Imagem da matéria: Grupos de 'pump and dump' são risco para novos investidores de criptomoedas
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Os integrantes do wallstreetbets se uniram e conseguiram inflar as ações da empresa Gamestop, que chegaram a valorizar 455% em apenas um dia. Mas a empreitada do grupo, apesar de ter sido retratada como heroica nas redes sociais e em alguns jornais, também pode ser encarada como um pump and dump, um tipo de manipulação de mercado que ainda é comum no mercado de criptomoedas.

Em um pump and dump, golpistas divulgam informações falsas, convencem pessoas a comprar um ativo e realizam lucro logo em seguida — em uma mecânica similar ao de uma pirâmide financeira.

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O problema desse tipo de esquema, visto como um crime financeiro, é que só ganha dinheiro aqueles que compram primeiro, segundo disseram os pesquisadores Anirudh Dhawan e Tālis J. Putniņš no estudo “A new wolf in town? Pump-and-dump manipulation in cryptocurrency markets”, publicado em novembro de 2020.

De acordo a pesquisa, nos primeiros sete meses do ano passado 355 casos de pump and dump com ativos digitais foram promovidos por meio de grupos do Telegram e do Discord. Cerca de 23 milhões de indivíduos, ainda segundo o estudo, estiveram envolvidos nessas manipulações, que movimentaram por volta de US$ 350 milhões.

“Dado que os manipuladores (responsáveis pelo esquema) usam sua vantagem para extrair um lucro, e dada a existência de custos de negociação, os pump se tornam um jogo de perdas para os participantes que não sabiam do esquema”, escreveram.

Anirudh Dhawan e Tālis J. Putniņš não citaram no estudo quantas pessoas exatamente saem de mãos vazias nesses golpes. Na internet, no entanto, há diversos relatos de investidores que foram prejudicados.

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“Em agosto de 2017, entrei em um grupo do Telegram e o moderador anunciou que uma criptomoeda (nome não foi mencionado) ira subir 5 vezes. Eu coloquei US$ 100. No fim do dia meus US$ 100 valiam US$ 3. Foi uma pílula amarga, mas eu aprendi uma lição difícil e nunca me juntei a nenhum outro grupo de criptomoedas prometendo aumentar ou dobrar seu investimento”, escreveu este usuário.

O produtor de conteúdo Muhammad Farasat Khan contou no site TheNextWeb como se envolveu com pump and dump e viu parte de seu dinheiro evaporar. Ele disse que decidiu investir em uma criptomoeda (ele não citou o nome) após os moderadores de um grupo do qual participava sugerirem que o ativo iria subir.

“O preço (da criptomoeda) estava piscando diante dos meus olhos de US$ 20 para US$ 18 e, em seguida, de US$ 16 para US $ 19. Infelizmente peguei a moeda por US$ 18, esperando a valorização. Mas eu estava redondamente enganado porque de repente o valor caiu para US$ 9. Essa moeda fechou a US$ 2 no mesmo dia. O que descobri mais tarde foi que havia me tornado vítima de um pump and dump”, escreveu.

É crime?

No mercado financeiro, o pump and dump é visto como um crime de manipulação de preço e pode ser punido pelas autoridades. Nos Estados Unidos, a proibição também vale para o mercado de criptomoedas, mesmo que o setor ainda não seja regulado.

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E 2018, a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) dos Estados Unidos recomendou que investidores não entrassem nesse tipo de esquema. Além disso, também pediu para as pessoas denunciarem a prática no whistleblower.gov, um site que dá dinheiro para pessoas que enviam informações sobre possíveis crimes.

“Embora sua autoridade de supervisão regulatória sobre os mercados à vista de commodities seja limitada, o CFTC mantém autoridade geral antifraude e fiscalização de manipulação e enxerga a moeda virtual como mercadoria no comércio interestadual”, escreveu o órgão.

No Brasil, a manipulação no mercado financeiro também é crime, conforme estabelecido pela Instrução CVM nº8. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), no entanto, ainda não se pronunciou sobre pump and dump no setor de criptomoedas.

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