Análise Semanal das Criptomoedas [18-24 Setembro de 2017]

Este relatório apresenta dados sobre o mercado de criptomoedas e ICOs, bem como as alterações ocorridas para estes mercados no terceiro trimestre de 2017. Porém, o foco principal está nas dinâmicas ocorridas no período entre 18-24 de setembro. Os autores estudaram especificamente as ferramentas de avaliação existentes no mercado, bem como desenvolveram várias outras ferramentas.

1. Análise geral das criptomoedas e dos ativos digitais ( por semana, mês, trimestre e ano). Tendências de mercado

1.1 Análise geral das criptomoedas e dos ativos digitais (por semana, mês e trimestre).

Durante as primeiras semanas de setembro (3-10 e 11-17 de setembro de 2017), nós observamos uma tendência de queda na capitalização total do mercado de criptomoedas, 15,13% e 11.33% respectivamente (ver Tabela 1.1). Na última semana (18-24 de setembro de 2017), a capitalização total do mercado cresceu de US$ 123,17 bilhões para US$ 130,41 bilhões, um ganho de 5,88%. Durante o período de 17-24 de setembro, o Litecoin caiu ligeiramente 0,37% e as cotações do Bitcoin e Ethereum subiram 3,38% e 12,37% respectivamente.

Desde o início do mês, a cotação do Bitcoin flutuou de US$ 4.975.04 (2 de setembro de 2017) para US$ 2.946,62 (15 de setembro de 2017) – mais de US$ 2.000 (Tabela 1.4). A drástica flutuação na cotação esteve associada com o aumento no número de negócios nas taxas de câmbio das criptomoedas. Os mais elevados volumes de negócios no câmbio das criptomoedas foi observado nos dias 2 e 15 de setembro de 2017. Nestes dias, o volume do Bitcoin durante 24 horas (Volume 24h) foi de US$2.722 milhões e US$4.148 milhões, respectivamente (ver Tabela 1.2).

Para analisar a atividade de câmbio em criptomoedas, os autores propõem um novo índice ZAK-n Crypto (ver Glossário). Os valores para os índices ZAK3 Crypto e o ZAK-5 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.2 e 1.3. Por exemplo, nos dias 17 e 24 de setembro, o volume de câmbio em 24 horas (Volume 24h) para as 3 criptomoedas dominantes era de US$ 1.716 milhões e US$ 1.360 milhões (Tabelas 1.1 e 1.2). Para as 5 criptomoedas dominantes, foi de US$ 2.183 e US$1.557 milhões (Tabelas 1.1 e 1.3). No total, o Volume 24h para os índices ZAK-3 crypto e ZAK-5 crypto não ultrapassaram 2.5% da capitalização das criptomoedas em análise.

Na Tabela 1.2, o destaque em vermelho indica as datas em que o índice ZAK-3 superou os 3.5%. Nestas datas, ocorreram flutuações significativas no campo das criptomoedas (preço). Por exemplo, na segunda-feira (18 de setembro) o volume de negócios em 24 horas (volume 24 horas) para as 3 criptomoedas dominantes foi de US$ 3.159 milhões. Ou seja, 3.5% de sua capitalização de mercado. O preço do Bitcoin(BTC) em 24 horas aumentou de US$ 3.591,1 para US$ 4.073,8. Ethereum (ETH) foi de $ 252,2 para US$ 293,7; Ripple (XRP) foi de de $ 0,1783 para $ 0,1898.

Na tabela 1.3, o destaque em vermelho indica as datas em que o índice ZAK-5 foi superior a 4%. Para este cálculo, foram utilizados dados para cinco criptomoedas (Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin e Bitcoin Cash), incluindo os dados da Tabela 1.2. É por esta razão que as datas com as maiores flutuações no câmbio de criptomoedas e o volume de negociação em 24 horas (Volume 24h) nas Tabelas 1.2 e 1.3 são praticamente idênticas.

Na semana passada, o índice Smith + Crown subiu 4,78% e, em 24 de setembro de 2017, atingiu 8.080. Este índice atualmente rastreia as tendências de alterações de câmbio para 11 criptomoedas (ver Tabela 1.1).

O elevado volume de negociação (Volume 24h) em relação à capitalização de mercado contribuiu para o aumento da volatilidade do mercado de criptomoedas e para as flutuações bruscas nos preços. A Tabela 1.4 mostra as cotações do Bitcoin (Abertura, Alta, Baixa, Fechamento) a partir de 1 de setembro de 2017.

Com base nos dados apresentados na Tabela 1.4, é possível concluir que quanto maior o volume de negociação diário (Volume 24h), maior e mais amplo o alcance das flutuações de câmbio (High menos Low / Alta menos Baixa). A flutuação diária da cotação do Bitcoin no fechamento (fim do dia) é apresentada na coluna DoD,%. As maiores flutuações da taxa relativa, -7,6%, -8,1%, -18,7% e + 15,3%, ocorreram em 4 de setembro, 8 de setembro, 14 de setembro e 15 de setembro de 2017, respectivamente (destacados em vermelho). Durante a semana de (18-24 de setembro de 2017), as maiores flutuações da taxa foram observadas na segunda-feira, 18 de setembro de 2017, com uma faixa de US$ 488,14.

1.2 Tendências de mercado
Tendências de marcado para criptomoedas e ativos digitais entre 1º Julho a 24 de Setembro de 2017 são representadas nas figuras abaixo (Figuras 1-5)*

A Figura 1.1 mostra um gráfico da alteração semanal do mercado de criptomoedas de 2 de julho a 24 de setembro de 2017. Durante esse período, a capitalização de mercado cresceu de US$ 94.716 milhões para US$ 129.782 milhões e, em relação ao início do ano, a cotação cresceu 633%. Ao longo da semana passada, a capitalização de mercado total aumentou de $ 120.624 milhões para US$ 129.782 milhões (a partir de 24 de setembro de 2017).

Apesar do crescimento significativo na capitalização de mercado de criptomoedas no terceiro trimestre de 2017 e todo o ano, o mercado é vulnerável a flutuações súbitas e drásticas. Causas significativas ocorreram nas últimas duas semanas de setembro (3-9 e 11-17 de setembro de 2017), quando o mercado perdeu US$ 25.203 milhões (-15,1%) e US$ 20.817 milhões (-15%), respectivamente e durante a semana de 9 a 16 de julho de 2017 (-28%). A maior taxa de crescimento no terceiro trimestre foi de 39% (semana de 16-23 de julho de 2017). Ao longo da semana de 18-24 de setembro de 2017, a capitalização de mercado de criptomoedas total cresceu US$ 9,158 milhões ou 8%.

O número total de criptomoedas e ativos digitais listados nas bolsas no terceiro trimestre cresceu de 881 para 1055. Ao mesmo tempo, a capitalização média de criptomoedas e de ativos digitais cresceu de US$ 107,5 para US$ 114,7 milhões.

Apesar da tendência positiva geral no crescimento total da capitalização de mercado de criptomoedas para todo o ano e especificamente no terceiro trimestre, levará tempo (provavelmente até o final de outubro) para que ele gradualmente se torne estável e retome seu antigo ritmo de crescimento, que sofreu uma desaceleração por conta dos eventos na China (proibição de ICOs e câmbio de criptomoedas). Um fator importante que determinará o desenvolvimento do mercado de criptomoedas no primeiro trimestre de 2017 e no próximo ano será a resposta dos principais players do mercado às ações das autoridades chinesas e os planos de outros governos para regular o mercado. O risco de flutuações bruscas do mercado permanecerá elevado.

Autores:

Professor Dmitrii Kornilov, Doutor em Economia, Membro da Academia Russa de Ciências Naturais e Leading Analyst at ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Dima Zaitsev, PhD em Economia, Head of International Public Relations and Business Analytics Department Chief na ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Nick Evdokimov, Co-Founder da ICOBox (Linkedin, Twitter)

Mike Raitsyn, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Anar Babaev, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Traduzido por: Mikael Araújo