Todd Snyder, administrador do plano nomeado pelo tribunal para supervisionar o encerramento da Terraform Labs, entrou com uma ação contra a Jump Trading em um tribunal federal dos EUA, acusando a empresa de trading de lucrar ilegalmente e de contribuir de forma relevante para o colapso do ecossistema Terra (LUNA).
A queixa foi protocolada na quinta-feira no Distrito Norte de Illinois e busca US$ 4 bilhões em indenizações da Jump Trading, de seu cofundador William DiSomma e do ex-presidente da Jump Crypto, Kanav Kariya.
Snyder alega que a Jump firmou uma série de acordos não divulgados com a Terraform que permitiram à empresa extrair bilhões de dólares em valor, ao mesmo tempo em que ajudava a ocultar fragilidades estruturais da TerraUSD (UST), a stablecoin algorítmica no centro do colapso.
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A Terraform Labs confirmou o processo nesta sexta-feira (19), acrescentando que a ação busca “responsabilizar a Jump por ter se enriquecido por meio de manipulação ilícita de mercado, autonegociação e uso indevido de ativos”, além de “recuperar valor para os credores e responsabilizar a Jump por explorar o ecossistema, deixando investidores desavisados com os prejuízos”.
Repercussões e efeito contágio
O colapso da Terraform Labs começou em maio de 2022, após a TerraUSD perder sua paridade com o dólar, desencadeando uma liquidação catastrófica no mercado que resultou em perdas superiores a US$ 40 bilhões somando TerraUSD e seu token irmão, LUNA.
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As repercussões se espalharam rapidamente pela indústria cripto, contribuindo para uma onda de insolvências que mais tarde culminou no colapso da exchange FTX. A Terraform Labs entrou com pedido de falência em janeiro de 2024 e posteriormente concordou em pagar cerca de US$ 4,5 bilhões para encerrar um processo civil por fraude em valores mobiliários movido pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
Segundo a ação, conforme citado na reportagem do WSJ, Jump e Terraform começaram a trabalhar juntas já em 2019, em acordos que davam à Jump a opção de comprar grandes quantidades de LUNA a preços abaixo do valor de mercado.
A queixa também afirma que a Jump posteriormente fechou um “acordo de cavalheiros” para apoiar a paridade da TerraUSD, incluindo a compra de dezenas de milhões de tokens durante um evento de desancoragem em maio de 2021.
Terraform e Jump teriam informado ao público que a recuperação demonstrava o sucesso do design algorítmico da TerraUSD, embora a atividade de trading da Jump tenha sido responsável por restaurar a paridade.
O processo sustenta que, após esse episódio, a Jump negociou mudanças em seus contratos com a Terraform que removeram restrições de vesting, permitindo que a empresa recebesse e vendesse tokens LUNA com mais rapidez.
Snyder alega ainda que a Jump acabou lucrando bilhões de dólares ao vender LUNA adquirida com desconto no mercado.
Do Kwon, cofundador e ex-diretor executivo da Terraform Labs, foi quem projetou e promoveu o modelo algorítmico destinado a manter a TerraUSD atrelada ao dólar por meio de sua ligação com o LUNA.
No início deste mês, ele foi condenado nos EUA a 15 anos de prisão e ainda pode enfrentar um processo criminal separado na Coreia do Sul.
* Traduzido e editado com autorização do Decrypt.
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