Criptomoedas – Análise Semanal [16 – 22 Out de 2017]

Informação sobre análise das criptomoedas publicada originalmente 22 de outubro de 2017 (resultados para o período de 1º de julho de 2017).

Este relatório apresenta dados sobre as mudanças no criptomoedas e na ICO que ocorreram no terceiro trimestre, com ênfase especial na análise das mudanças ocorridas durante a terceira semana do quarto trimestre de 2017.

1. Análise geral de criptomoedas e de ativos digitais (por semana, mês, trimestre). Tendências de mercado.

1.1 Análise geral de criptomoedas e de ativos digitais (por semana, trimestre).

Na terceira semana de outubro (16 a 22 de outubro de 2017), a capitalização total de mercado das criptomoedas variou em um intervalo de $ 176,77 a $ 156,5 bilhões, e no final da semana igualou $ 172,59 bilhões (ver Tabela 1.1).

Durante o período de 16 a 22 de outubro, a taxa de câmbio do Bitcoin aumentou 6,88%, enquanto as taxas de câmbio de Ethereum e Litecoin caíram 11,74% e 13,71%, respectivamente.

Portanto, uma mudança na dominância a favor da Bitcoin foi vista no mercado na semana passada com a contribuição para a capitalização de mercado total das criptomoedas aumentando de 54,88% para 58,2%. Consequentemente, a dominância do Altcoin (%) diminuiu de 45,12% para 41,8%.

Na semana passada, a taxa de câmbio do Bitcoin foi incrementada de $ 5,835.96 para $ 6.036,66. Desde o início do mês, a taxa de câmbio variou de $ 4.164,05 (em 5 de outubro de 2017) para $ 6.194,88 (em 21 de outubro de 2017), ou seja, em mais de $ 2.000 (Tabela 1.4.a).

O índice Smith + Crown para setembro caiu de 10.345 para 9.147 devido às flutuações do mercado, mas durante a terceira semana de outubro aumentou para 11.250.

Para analisar a atividade de negociação no câmbio de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado (veja o Glossário). Os valores dos índices ZAK-3 Crypto e ZAK-5 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.2, 1.3. Por exemplo, em 16 de outubro de 2017 e em 18 de outubro de 2017, os volumes de negociação em 24 horas (Volume 24h) para as três principais criptomoedas (Bitcoin, Ethereum e Ripple) foram de $ 3.664 e $ 3.360 milhões (Tabela 1.3). Ao todo, os valores diários dos índices ZAK-3 Crypto e ZAK-5 Crypto excederam 2,5% da capitalização de mercado para as criptomoedas analisadas. O resultado desse aumento na demanda por criptodoedas foi uma mudança significativa em seus preços.

Os volumes de negociação em 24 horas (Volume 24h) para as cinco criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin e Bitcoin Cash) no final da semana passada totalizaram 2.890 milhões (Tabelas 1.1, 1.3), ou seja, 2% dos suas capitalizações de mercado. Os índices ZAK-3 Crypto e ZAK-5 Crypto são analisados em maiores detalhes nas Tabelas 1.2 e 1.3.

O alto volume de negociação (Volume 24h) em relação à capitalização de mercado contribuiu para  o aumento da volatilidade e para as mudanças  bruscas de preços no mercado de criptomoedas. Um dos relatórios anteriores considerou as tendências relativas nas taxas de câmbio Bitcoin e Ethereum desde o início do ano. O gráfico abaixo mostra as tendências de preços para estas moedas desde o início de outubro (Fig. 1; Tabelas 1.4.a, 1.4.b).

A Figura 1 mostra que a taxa de câmbio do Ethereum caiu na semana passada, no contexto de um aumento na taxa de câmbio do Bitcoin. O bifurcação do Byzantium, com o objetivo de melhorar o funcionamento da plataforma e aumentar a velocidade da rede, ocorreu na rede Ethereum em 16 de outubro de 2017. Durante os dias que antecederam a bifurcação, a taxa de câmbio da criptomoedas demonstrou uma significativo aumento de 11-12%; No entanto, a partir de 16 de outubro de 2017, começou a cair. Atualmente, recuperou seu nível no início do mês (cerca de $ 300).

Neste momento há duas potenciais bifurcações potenciais do Bitcoin que, claro, afetariam a demanda por esta criptomoeda e são objeto de ampla especulação (veja os relatórios anteriores).

Abaixo são demostradas as tendências nas taxas de câmbio Bitcoin e Bitcoin Cash (ver Tabelas 1.4.a, 1.4.b, figura 2).

A Figura 2 ilustra o aumento do interesse dos participantes do mercado em Bitcoin e a queda da demanda pela criptomoeda alternativa Bitcoin Cash, que foi observada desde o início de outubro de 2017. No entanto, houve um acentuado aumento de 18,5% na demanda da Bitcoin Cash em 17 de outubro de 2017. A taxa de câmbio aumentou de $ 313,70 para $ 373,65, mas depois diminuiu gradualmente para $ 323,50. Uma certa dependência entre essas criptomoedas é visível, principalmente devido a contribuições alternativas (parcialmente especulativas) que refletem a rapidez e a segurança da rede. O nível muito mais elevado de capitalização de mercado do Bitcoin em comparação com o Bitcoin Cash (mais de 18,5 vezes maior) também deve ser observado.

Abaixo segue uma análise das mudanças diárias nas taxas de câmbio do Bitcoin, Bitcoin Cash e Ethereum desde o início de outubro de 2017 (Tabelas 1.4.a, 1.4.b, 1.4.c).

Durante o período de 1 a 22 de outubro de 2017, a taxa de câmbio do Bitcoin aumentou de $ 4.341,05 para $ 6.008,42, enquanto a taxa de câmbio do Ethereum caiu de $ 301,55 para $ 295,45 (Tabelas 1.4.a, 1.4.b), com a maior valorização destas duas criptomoedas sendo vista na segunda semana do mês. As maiores flutuações na faixa diária (Range) das taxas de câmbio de Bitcoin e Ethereum foram de $ 624,91 (em 12 de outubro de 2017) e de $ 48,94 (em 13 de outubro de 2017), respectivamente. As tendências de preços são mostradas nas figuras 3 e 4.

As taxas de câmbio do Bitcoin e Ethereum cresceram por um fator de 6,02 e 36,16, respectivamente, desde o início de 2017 (ver Tabelas 1.4.a, 1.4.b).

Como se pode observar nas figuras 3 e 4, observou-se um aumento da taxa de câmbio de Bitcoin e uma ligeira diminuição na taxa de câmbio Ethereum desde o início do mês. A taxa de câmbio de Ethereum também caiu na semana passada, aparentemente devido  em maior parte a instabilidade da rede, devido ao teste do novo software Ethereum após a bifurcação. Devido a este fato, acreditamos que a compra dessa criptomoeda não é visível até se estabilizar. Após a fase de estabilização, que pode durar vários dias, a retomada da tendência ascendente do Ethereum é plenamente possível.

A taxa de câmbio do Bitcoin Cash caiu de $ 433,40 para $ 331,70 (Tabela 1.4.c) durante o período analisado (1-22 de outubro de 2017), com a maior flutuação na faixa diária igual a  $ 85,30 (em 17 de outubro de 2010).

O índice de taxa de câmbio total da Bitcoin Cash de 1 de agosto de 2017, igual a 0,87 (a taxa de $ 380 no final do dia em 1º de agosto de 2017 foi tomada como base para o cálculo), ou seja, durante o período após a bifurcação do Bitcoin e do surgimento da nova criptomoeda Bitcoin Cash, sua taxa de câmbio caiu 13%, enquanto a taxa de câmbio de Bitcoin se valorizou no mesmo período em 121%.

1.2 Tendências de mercado

As tendências semanais das criptomoedas e do mercado de ativos digitais de 2 de julho de 2017 a 22 de outubro de 2017 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1-1.5) *.

Obs: Confira a tradução da imagem acima aqui.

A Figura 1.1 mostra um gráfico das alterações semanal do mercado de criptomoedas para o período de 2 de julho de 2017 a 22 de outubro de 2017. Durante esse período, a capitalização de mercado cresceu de $ 94.716 milhões para $ 171.232 milhões, um crescimento de 867% em relação ao início do ano . Na semana passada, a capitalização de mercado total diminuiu de $ 174.167 para $ 171.232 milhões (a partir de 22 de outubro de 2017). A queda foi causada principalmente por uma redução na capitalização de mercado de Altcoins de $ 79,76 a $ 72,15 bilhões, enquanto a capitalização do Bitcoin aumentou de $ 97,01 para 100,44 bilhões, ou seja, pode-se concluir que houve uma transferência parcial de fundos de criptomoedas alternativas para o Bitcoin.

Apesar do crescimento significativo na capitalização de mercado das criptomoedas no terceiro trimestre de 2017 e ao longo de todo o ano até esta data, o mercado é suscetível a flutuações súbitas e drásticas. Causas significativas ocorreram nas duas primeiras semanas de setembro (3 a 10 de setembro e 11 a 17 de setembro de 2017), quando o mercado perdeu $ 25,203 milhões (-15,1%) e $ 20,817 milhões (-15%), respectivamente, e ao longo da semana de 9 a 16 de julho de 2017 (-28%). A maior taxa de crescimento no terceiro trimestre foi de 39% (a semana de 16 a 23 de julho de 2017). Na semana passada (16 a 22 de outubro de 2017), a capitalização de mercado total da criptomoedas diminuiu em $ 2.935 milhões ou 2%.

O número total de criptomoedas e ativos digitais listados nas bolsas durante o terceiro trimestre cresceu de 881 para 1.123. O número aumentou em 26 pontos apenas na última semana. Ao mesmo tempo, a média de criptomoedas e a capitalização de ativos digitais diminuíram de $ 158,8 para $ 152,5 milhões ao longo do período analisado.

Na primeira semana de outubro (2-8 de outubro de 2017), o mercado se estabilizou após as flutuações bastante acentuadas (queda) em setembro, com crescimento gradual em sua capitalização sendo observado. A segunda semana de outubro (9 a 15 de outubro de 2017) caracterizou-se pelo crescimento do mercado em 16%. Na terceira semana de outubro (16-22 de outubro de 2017), o mercado ajustou-se à queda em -2%. Muitos especialistas preveem um aumento significativo nas taxas de câmbio das principais criptomoedas até o final do ano. Acreditamos que as taxas de câmbio de criptomoedas continuarão a crescer, mas este crescimento será observado principalmente entre as dez criptomoedas com a maior capitalização; com a taxa de câmbio do Bitcoin, em particular, superior a $ 10.000 no final do ano em curso. No entanto, o risco de flutuações do mercado permanecerá.

Autores:

Professor Dmitrii Kornilov, Doutor em Economia, Membro da Academia Russa de Ciências Naturais e Leading Analyst at ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Dima Zaitsev, PhD em Economia, Head of International Public Relations and Business Analytics Department Chief na ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Nick Evdokimov, Co-Founder da ICOBox (Linkedin, Twitter)

Mike Raitsyn, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Anar Babaev, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Traduzido por: Mikael Araújo