Este relatório apresenta dados sobre as mudanças no mercado de criptomoedas durante 2017-2018. Foi dada ênfase especial a uma análise das mudanças ocorridas em abril de 2018, inclusive na última semana (9 a 15 de abril de 2018).
1. Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês, trimestre). Tendências de mercado.
1.1. Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês).
Tabela 1.1. Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1º de janeiro de 2018 a 15 de abril de 2018*
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Na última semana (9 a 15 de abril de 2018), a capitalização de mercado das criptomoedas aumentou e chegou a US$ 319 bilhões às 3:00 UTC de 15 de abril (ver Tabela 1.1, fig. 1). Dois terços do crescimento da capitalização durante a semana deveu-se ao crescimento das altcoins (+ $40 bilhões) e 1/3 foi devido ao crescimento do bitcoin (quase +$ 20 bilhões).
A dominância das quatro e oito maiores moedas criptográficas a partir das 03:00 UTC em 15 de abril de 2018, foi de 69,9% e 77,4%, respectivamente, com a dominância do bitcoin caindo para 42,6% (ver Tabela 1.1). O crescimento bastante robusto da semana passada das criptomoedas do segundo (top 100) e terceiro (top 500) escalões por capitalização deve ser observado. Por exemplo, Mithril (+ 242,17%), BABB (+ 235,36%), Matchpool (127,42%), Golem (110,29%).
A flutuação da capitalização na semana foi de US$ 80 bilhões, de US$ 255,6 bilhões para US$ 335,6 bilhões, com o crescimento disparado em 12 de abril em quase US$ 30 bilhões em uma hora (incluindo o crescimento do preço do bitcoin em US$ 16 bilhões).
Figura 1. Capitalização de mercado de criptomoeda desde 9 de abril de 2018
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Durante o período de 9 a 15 de abril de 2018, a mudança de preço das criptomoedas no top 500 variou de -34,75% (Mooncoin) a + 1,335.59% (Greencoin). No entanto, o volume de negociações de 24 horas da Greencoin flutuou nesta semana entre US $ 100 e US $ 10.000. Devido aos baixos volumes de negociação, o preço desta moeda é extremamente volátil. O preço de todas as criptomoedas e ativos digitais no top 100 mostrou crescimento, e apenas 22 das 500 maiores moedas mostraram queda no preço. No geral, a capitalização de mercado da criptomoeda aumentou em aproximadamente 24%, ou US $ 60 bilhões, ao longo da semana.
Na semana passada o número de criptomoedas com uma capitalização de mais de US $ 1 bilhão aumentou de 19 para 23, com a variação em seus preços variando (sem incluir o Tether) de + 7,17% (Binance Coin) para + 53,13% (IOTA).
As moedas e os tokens do top 100 que demonstraram o maior crescimento nos preços são dados na fig. 2
A ascensão e queda dos preços da criptomoeda na semana passada (9 a 15 de abril de 2018)
Os preços de algumas moedas criptografadas podem flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao analisar as tendências de preço da criptomoeda, é aconselhável usar seus valores médios diários em várias criptoexchanges.
Abaixo, consideramos as 10 criptomoedas que demonstraram a mudança mais significativa no preço na última semana (fig. 2–3). A este respeito, apenas as moedas e fichas incluídas no top 100 em termos de capitalização de mercado (de acordo com os dados de coinmarketcap.com) foram consideradas.
Figura 2. Maior crescimento dos preços na última semana
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As tabelas 1.2 e 1.3 mostram os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado a flutuação nos preços de certas criptomoedas. A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.
Tabela 1.2. Fatores ou eventos que podem ter levado a um crescimento nos preços das criptomoedas na última semana
Uma depreciação no preço foi vista para 22 moedas e tokens das 500 principais criptomoedas e ativos digitais por capitalização na semana passada. As dez criptomoedas do top 300 que experimentaram as quedas mais notáveis no preço são mostradas na fig. 3 (Tabela 1.3)
Figura 3. Maior queda nos preços na última semana
Tabela 1.3. Fatores ou eventos que podem ter levado a uma queda nos preços das criptomoedas na última semana
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A Tabela 1.4 mostra os eventos ocorridos de 9 a 15 de abril de 2018, que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.
Tabela 1.4. Principais eventos da semana com influência nos preços de criptografia, de 9 a 15 de abril de 2018
Para analisar a atividade de negociação em trocas de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. No início de abril, os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) se igualaram de US$ 4,9 bilhões a US$ 13,2 bilhões (Tabela 1.5.a). O valor do diário ZAK-4 Crypto oscilou de 2,7% para 6,8% da capitalização. O maior volume de negociação foi visto em 12 e 13 de abril.
Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice de criptomoedas ZAK-4 Crypto (de 1º de abril de 2018 a 15 de abril de 2018)
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Os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Cash Bitcoin, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS e Cardano) somaram US $ 9,3 bilhões até o final da semana passada (Tabela 1.5.b), ou seja, 3,8% de sua capitalização de mercado, o que atesta a retomada gradual da atividade de criptoexchange. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados em mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.
Tabela 1.5.b. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-8 (continuação da Tabela 1.5.)
A Tabela 1.6 fornece uma lista de eventos, cujas informações surgiram na semana passada, o que poderia impactar tanto os preços de criptomoedas específicas quanto o mercado em geral.
Tabela 1.6. Eventos que podem influenciar os preços de criptomoedas no futuro
1.1. Tendências de mercado
As tendências semanais de criptomoeda e mercado de ativos digitais de 31 de dezembro de 2017 a 15 de abril de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1–1.5)*.
Tabela 1.7. Legendas e descrições dos gráficos
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Figura 1.1. Capitalização total de mercado em criptomoedas*
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A Figura 1.1 mostra um gráfico da variação semanal do mercado de criptomoedas de 31 de dezembro de 2017 a 15 de abril de 2018. Nesse período, a capitalização de mercado caiu de US$ 572,5 bilhões para US$ 323,9 bilhões, ou seja, 57%. Na semana passada (9 a 15 de abril de 2018), a capitalização de mercado de criptomoedas aumentou de US$ 262 bilhões para US $ 323,9 bilhões (em 15 de abril de 2018, com base nos valores médios de coinmarketcap.com).
Figura 1.2 Mudanças na capitalização de mercado
O mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. Durante a primeira semana de janeiro, a capitalização de mercado aumentou em aproximadamente US$ 250 bilhões, ou 44%. A maior queda semanal no primeiro trimestre de 2018 foi de US$ 136 bilhões, ou 23%, durante a semana de 28 de janeiro a 4 de fevereiro de 2018.
Nove das treze semanas no primeiro trimestre de 2018 estavam “no vermelho”, ou seja, a capitalização caiu com base nos resultados de cada uma dessas semanas. O mercado cresceu nas últimas duas semanas, incluindo US$ 61,9 bilhões, ou 24%, na semana passada (com a devida consideração dos dados médios diários, veja a figura 1.2).
Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais
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Desde 31 de dezembro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais considerados no cálculo da capitalização de mercado aumentou de 1.335 para 1.538. Seu número aumentou em 7 de 1.531 para 1.538 na última semana, e a capitalização média foi de US$ 210,6 milhões. No último mês, 43 novas moedas e tokens apareceram no coinmarketcap.com, mas deve-se notar que um número de outras moedas e fichas também foram excluídos da lista.
Figuras 1.4 e 1.5. Previsão de capitalização de mercado total das criptomoedas
O processo de regulação de criptomoedas e ICO continua a preocupar milhões de traders e detentores de tokens. A política regulatória do estado está sendo parcialmente adaptada com base na demanda pública e é conduzida com a devida consideração das violações legais identificadas.
Na semana passada, assistiu-se ao último corte de uma criptoexchange. De acordo com a informação da Coinstaker, desta vez o alvo do ataque dos hackers foi uma das criptoexchanges indianas mais conhecidas, a Coinsecure (criptomoedas no valor de US $ 3,5 milhões foram roubadas). O Reserve Bank of India emitiu regras rígidas para o intercâmbio, uso e desenvolvimento de moedas virtuais. Várias exchanges, incluindo a BTCXIndia e a ETHEXIndia, foram forçadas a encerrar as operações de trading devido ao aumento da pressão do governo.
A política regulatória estadual no Japão e nos EUA também está se tornando mais rigorosa, devido a casos identificados de roubo de fundos financeiros de criptoexchanges. Em particular, em março, a FSA (Agência de Serviços Financeiros) decidiu suspender o trabalho de duas exchanges de criptomoedas, FSHO e Bit Station, como resultado de auditorias de exchanges de criptomoedas realizadas após o hack da exchange Coincheck. O regulador também pressionou seis exchages para melhorar seus sistemas de segurança.
Um possível aumento acentuado nas medidas regulatórias é possível no Vietnã devido aos eventos que cercam a falta de pagamentos aos investidores pela empresa Modern Tech (de acordo com as informações da cointelegraph os pagamentos totalizam cerca de US $ 658 milhões).
Enquanto isso, a Suíça, um país com grande concentração de grandes bancos, está se tornando um líder na tolerante regulamentação internacional dos processos das ICOs e no uso das principais criptomoedas.
O governo de Malta também está ativamente criando uma estrutura legal e técnica de apoio para promover o comércio de câmbio e se posiciona como a “Ilha da Blockchain” que é voltada para a economia digital e criptomoedas.
A popularidade das criptomoedas na Coreia do Sul é expressa na posição ativa dos cidadãos do país. No ano passado, uma petição foi apresentada ao governo para anular a proibição do comércio de criptomoedas no país e, na semana passada, os cidadãos enviaram um pedido à organização no país de uma “cidade livre”, zona livre de regras de criptomoedas e blockchain. .
Como resultado, o capital, a tecnologia e as empresas estão gradualmente migrando para os países com leis e condições amigáveis para o funcionamento da indústria de criptomoedas.