Este relatório apresenta dados sobre as mudanças do criptomoedas e do mercado de ICOs durante 2017-2018, com ênfase especial na análise das mudanças ocorridas desde o início de janeiro de 2018, inclusive durante a última semana (22-28 de janeiro de 2018).
1.Análise geral de criptomoedas e de ativos digitais (por semana, mês, trimestre). Tendências de mercado.
1.1. Análise geral de criptografia e análise de mercado digital (por semana, mês).
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* Dados a partir de 28 de janeiro de 2018 (todos os números calculados às 00:00 UTC)
** Após 1 de dezembro de 2017, o índice ZAK-4 foi calculado usando as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash e Ripple.
*** Ao calcular o índice ZAK-8 Crypto, são utilizadas as criptomoedas com maior capitalização. No momento (28 de janeiro de 2018), as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Cardano, Stellar e NEO são utilizadas.
Fonte de dados: coinmarketcap.com, https://www.smithandcrown.com
De acordo com os dados do coinmarketcap.com (às 00:00 UTC), durante o período analisado (22-28 de janeiro de 2018), houve queda na capitalização de mercado em 10,9%, para $ 562 bilhões. Na terceira semana consecutiva, a capitalização mostrou uma tendência descendente, com o Índice Smith + Crown, por sua vez, passando de 34,190 para 27,019. O domínio das quatro e oito maiores criptomoedas a partir de 28 de janeiro de 2018 (00:00 UTC) foi igual a 67% e 75,2%, respectivamente (ver Tabela 1.1).
Na semana passada, a capitalização de mercado de total de criptomoedas variou de $ 490 bilhões a $ 630 bilhões, o que levou a uma depreciação nos preços de 15 das 20 maiores criptomoedas em termos de capitalização.
O crescimento e queda dos preços das criptomoedas na semana passada (22 a 28 de janeiro de 2018)
Os preços de algumas criptomoedas podem flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao realizar uma análise das tendências dos preços das criptomoedas, é aconselhável utilizar-se de seus valores diários médios em vários criptoexchanges.
Abaixo, consideramos as 10 principais criptomoedas que apresentaram a maior queda ou ganho de preço na semana passada (fig.1, 2). A este respeito, apenas as moedas e tokens com uma capitalização de mercado de mais de $ 1 bilhão e um volume de negociação de 24 horas de mais de $ 10 milhões (de acordo com os dados da coinmarketcap.com) foram considerados.
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As Tabelas 1.2 e 1.3 mostram os possíveis fatores ou eventos que poderiam ter influenciado a flutuação nos preços de certas criptomoedas. A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que poderiam ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.
Uma vez que a volatilidade de cada recurso digital ou criptomoeda está relacionada com as tendências gerais no mercado, a queda dos preços das criptomoedas em sua forma individual na semana passada em 0-10% é completamente compreensível.
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Uma conclusão geral pode ser feita sobre a sensibilidade de algumas criptomoedas e ativos digitais para as mudanças gerais do mercado: quanto maior seu crescimento durante um período de crescimento do mercado de criptomoedas, maior a queda durante um ajuste para baixo. Mesmo durante o downswing do mercado de criptomoedas, algumas moedas e ativos digitais com uma capitalização de mais de $ 1 bilhão apresentaram crescimento bastante interessante na semana passada (figura 2).
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Com base nos resultados da semana passada, apenas 12 das criptomoedas com uma capitalização de mais de $ 1 bilhão apresentaram uma tendência de preços positiva.
A Tabela 1.4 apresenta uma lista de eventos que decorreram entre 22 a 28 de janeiro de 2018 e tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com indicação de sua natureza e tipo de impacto.
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Para analisar a atividade de negociação nas exchanges de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado (veja o Glossário). Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. Por exemplo, em 4 de janeiro de 2018, o volume de negócios de 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash e Ripple) excedeu os $ 40 bilhões (Tabela 1.5.a). O valor do criptograma ZAK-4 igualou 8,1%, o que atesta a alta liquidez e o dinamismo do mercado das criptomoedas dominantes. No início da desaceleração no mercado de criptomoedas (17 de janeiro de 2018), o valor do índice atingiu 9,7%, ou seja, o volume de negócios diário de criptomoedas igualou quase 10% da capitalização de mercado total.
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Os volumes de negociação em 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, NEO e Cardano) totalizaram $ 16,8 bilhões no final da semana passada (Tabela 1.5.b) ou seja, 4% da sua capitalização de mercado. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados com mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.
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A Tabela 1.6 fornece uma lista de eventos, informações surgidas na semana passada, o que pode afetar os preços de criptomoedas específicas e o mercado em geral.
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2. Tendências do mercado
2.1 As tendências semanais de criptomoedas e mercado de ativos digitais de 1 de outubro de 2017 a 28 de janeiro de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1-1.5) *.
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A Figura 1.1 mostra um gráfico da mudança semanal do mercado de moedas criptográficas de 1 de outubro de 2017 a 28 de janeiro de 2018. Durante esse período, a capitalização de mercado aumentou de $ 146,9 bilhões para $ 578,8 bilhões, um crescimento de 3.170% em relação ao início de 2017. Na primeira semana de janeiro de 2018, a capitalização total de mercado ultrapassou os $ 800 bilhões pela primeira vez, mas durante as três semanas seguintes (8 a 28 de janeiro de 2018), a capitalização de mercado total diminuiu de $ 822,5 bilhões para $ 578,8 bilhões (a partir de 28 de janeiro de 2018, com base nos números médios de coinmarketcap.com).
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Apesar do crescimento significativo na capitalização de mercado de criptomoedas no terceiro trimestre de 2017 e ao longo de todo o ano, o mercado é suscetível a flutuações súbitas e drásticas. A maior taxa de crescimento no quarto trimestre de 2017 foi de cerca de $ 200 bilhões, ou 54%, durante a semana de 17 a 24 de dezembro de 2017. Durante a primeira semana de janeiro, a capitalização de mercado aumentou em aproximadamente em $ 250 bilhões, ou 44%, mas durante as três semanas seguintes foram observadas reduções de aproximadamente $ 100 bilhões, $ 130 bilhões e $ 20 bilhões, respectivamente (com a devida conta dos dados diários médios, ver figura 1.2).
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O número total de criptomoedas e ativos digitais listados nas exchanges cresceu desde o início de outubro de 1.091 para 1.474. Seu número aumentou em 30 na última semana, de 1.444 para 1.474. Nesse sentido, ao longo das últimas três semanas, as criptomoedas médias e a capitalização de ativos digitais diminuíram de $ 607 milhões para $ 392,7 milhões.
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O mercado caiu por três semanas seguidas. No entanto, na semana passada, a taxa de redução diminuiu e a gravidade da reação aos eventos na Coréia do Sul suavizou-se, dando a esperança de que a tendência do mercado “urso”(bear) possa ser substituída por uma perspectiva mais otimista. Isso é suportado pelos dados fornecidos pelas bolsas Cboe e CME e publicados pela CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias) em seu relatório semanal sobre negociação de futuros. Resulta desses dados que, em 23 de janeiro de 2018, o número de contratos “longos” no Cboe, que reflete a expectativa de crescimento de preços de seus clientes, era aproximadamente o dobro dos contratos “curtos”, que refletiam a expectativa de uma queda nos preços. Se você comparar esses dados com os dados das cinco semanas anteriores, quando a situação era o contrário, ou seja, o Cboe apresentava contratos mais “curtos”, é seguro dizer que a maioria dos comerciantes desse intercâmbio espera um crescimento no preço do Bitcoin.