Criptomoedas – Análise Semanal [19-25 Fev 2018]

Este relatório apresenta dados sobre as mudanças no mercado de criptomoedas durante o período 2017-2018. Foi dada ênfase especial a uma análise das mudanças ocorridas em fevereiro de 2018, inclusive durante a última semana (19 a 25 de fevereiro de 2018).

1. Análise geral de criptomoedas e de ativos digitais (por semana, mês, trimestre). Tendências de mercado.

1.1 Análise geral de criptomoedas e análise de mercado digital (por semana, mês).

Tabela 1.1. Tendências em capitalização do mercado das criptomoedas e principais criptomoedas de 1 de janeiro de 2017 até 25 de fevereiro de 2018 *

A semana passada (19-25 de fevereiro de 2018) foi marcada por uma queda de 16,1% na capitalização do mercado de criptomoedas, de $ 513,8 bilhões para $ 431,2 bilhões (às 03:00 UTC).

O índice Smith + Crown da semana diminuiu de 24.799 para 22.157.

O domínio das quatro e oito maiores criptomoedas a partir de 03:00 UTC em 25 de fevereiro de 2018 foi igual a 70,7% e 78,6%, respectivamente, com predominância do Bitcoin igual a 38,4% (ver Tabela 1.1).

Figura 1. Capitalização de mercado de criptomoedas, de 18 a 25 de fevereiro de 2018

No geral, durante o período de 18 a 25 de fevereiro de 2018, a capitalização do mercado das criptomoedas diminuiu em aproximadamente $ 80 bilhões, resultando em uma depreciação dos preços de 460 das 500 maiores criptomoedas e ativos digitais.

Na semana passada, o número de criptomoedas com uma capitalização de mais de $ 1 bilhão diminuiu de 29 para 24, com o preço da maioria caindo sobre esse período (exceto Ethereum Classic e Nano), o que está relacionado às tendências gerais do mercado.

As moedas e tokens dos Top 100 que demonstraram o maior crescimento nos preços são dados no fig. 2.

O crescimento e queda dos preços de criptomoedas na semana passada (19-25 de fevereiro de 2018)

Os preços de algumas criptomoedas podem flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao analisar as tendências de preços das criptomoedas, é aconselhável usar seus valores diários médios em várias exchages.

Abaixo, consideramos os oito criptomoedas que mostraram um crescimento no preço na semana passada (fig.2). Todas as outras moedas e tokens dos 100 melhores em termos de capitalização de mercado (de acordo com os dados da coinmarketcap.com) mostraram queda no preço.

Figura 2. O maior crescimento nos preços na última semana

As Tabelas 1.2 e 1.3 mostram os possíveis fatores ou eventos que poderiam ter influenciado a flutuação nos preços de certas criptomoedas. A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que poderiam ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.

Tabela 1.2. Fatores ou eventos que poderiam ter levado a um crescimento nos preços de criptomoedas na semana passada

Uma queda no preço foi observada para as 460 das 500 principais moedas e tokens por capitalização na semana passada. Noventa e duas das 100 principais moedas e tokens por capitalização mostraram uma queda nos preços. As dez quedas mais significativas de preço entre os 100 melhores são mostradas na fig. 3.

Figura 3. Maior queda nos preços na semana passada

Tabela 1.3. Fatores ou eventos que poderiam ter levado a uma queda nos preços das criptomoedas na semana passada

A Tabela 1.4 mostra os eventos ocorridos de 19 a 25 de fevereiro de 2018 que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com indicação da natureza e tipo de impacto.

Tabela 1.4. Principais eventos da semana que influenciam os preços das criptomoedas, de 19 a 25 de fevereiro de 2018

Para analisar a atividade de negociação nas trocas de criptomedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. Os volumes de negócios de 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) na semana passada foram equivalentes de $ 8,1 bilhões a $ 14,1 bilhões (Tabela 1.5.a). Isso é um pouco menor do que no início do mês, quando o volume comercial de 24 horas atingiu $ 23,7 bilhões e o índice ZAK-4 Crypto 10,3% (6 de fevereiro de 2018).

Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice ZAK-4 Crypto (de 1 de fevereiro de 2018 a 25 de fevereiro de 2018)

Os volumes de negociação de 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, NEO e Cardano) caíram para $ 9,5 bilhões no final da semana passada (Tabela 1.5.b) , ou seja, apenas 2,8% de sua capitalização de mercado. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados com mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.

Tabela 1.5.b. Cálculo diário do índice ZAK-8 Crypto (continuação da Tabela 1.5.a)

A Tabela 1.6 fornece uma lista de eventos, informações que surgiram na semana passada, o que pode afetar os preços de criptografia específica e o mercado em geral.

Tabela 1.6. Eventos que poderiam influenciar os preços da criptomoedas no futuro

1.2 Tendências do mercado

As tendências semanais das criptomoedas e do mercado de ativos digitais de 1 de outubro de 2017 a 25 de fevereiro de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1-1.5) *.

Tabela 1.7. Legendas e descrições dos gráficos

Figura 1.1. Capitalização de mercado de total de criptomoedas*

A Figura 1.1 mostra um gráfico da mudança semanal do mercado de criptomoedas de 1 de outubro de 2017 para 25 de fevereiro de 2018. Durante esse período, a capitalização de mercado aumentou de $ 146,9 bilhões para $ 431,9 bilhões, um crescimento de 2.340% em relação ao início de 2017. Durante a primeira semana de janeiro de 2018, a capitalização total do mercado ultrapassou os $ 800 bilhões pela primeira vez, mas houve um ajuste a baixa nas cinco semanas seguintes (8 de janeiro a 11 de fevereiro de 2018), após o que o mercado novamente começou a crescer (11 de fevereiro -18, 2018). Durante a semana passada (19 a 25 de fevereiro de 2018), a capitalização diminuiu de $ 498,3 bilhões para $ 431,9 bilhões (a partir de 25 de fevereiro de 2018, com base nos valores médios do coinmarketcap.com)

Figura 1.2. Mudanças na capitalização de mercado

O mercado é suscetível a flutuações súbitas e drásticas. A maior taxa de crescimento no quarto trimestre de 2017 (17-24 de dezembro de 2017) foi de cerca de $ 200 bilhões, ou 54%. Durante a primeira semana de janeiro, a capitalização de mercado aumentou em aproximadamente $ 250 bilhões, ou 44%, mas nas seguintes cinco semanas foram observadas diminuições de aproximadamente $ 100 bilhões, $ 130 bilhões, $ 20 bilhões, $ 136 bilhões e $ 46 bilhões. Em seguida, houve uma semana de crescimento de $ 101,6 bilhões. Na semana passada, o mercado caiu novamente em 13%, ou em $ 66,4 bilhões (com a devida conta dos dados diários médios, ver figura 1.2).

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

Desde o início de outubro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais considerados ao calcular a capitalização de mercado aumentou de 1.091 para 1.491. Na última semana, o número de criptomoedas e ativos digitais aumentou 22, de 1.469 para 1.491. Dito isto, sua capitalização média diminuiu de $ 339,2 milhões para $ 289,6 milhões.

Ao longo do mês passado, 69 novas moedas e tokens apareceram no coinmarketcap.com, mas deve-se notar que várias outras moedas e tokens também foram excluídos da lista.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão da capitalização de mercado total de criptomoedas

Tornou-se aparente por várias semanas seguidas agora que quase todas as criptomoedas são sensíveis ao estado geral do mercado de criptomoedas. A correlação entre os preços para a maioria das criptomoedas e a capitalização de mercado de criptomoedas total é óbvia. No entanto, o nível de sensibilidade dos preços a uma mudança na capitalização total difere. Conseqüentemente, esse atributo pode ser usado ao apostar em uma queda ou crescimento em capitalização.

A atividade de criptoexchanges é bastante e freqüentemente afetada pelo processo de regulação do mercado de criptomoedas. Em particular, no dia 9 de março, a exchange Bittrex deixará de atender os cidadãos dos países sujeitos às sanções dos EUA. Uma decisão similar foi tomada em agosto de 2017 pela criptoexchange Poloniex, cuja compra pela empresa Circle (fundada em 2013) foi anunciada hoje (26 de fevereiro de 2018). Circle está se tornando um dos representantes mais influentes da indústria de criptomoeds, com planos para criar o banco do futuro. A empresa tem investidores bastante sólidos: o banco de investimentos Goldman Sachs, o gigante chinês da internet Baidu e o capitalista de risco Jim Breyer.

É claro que os atores institucionais estão entrando gradualmente no mercado de criptomoedas, o que, sem dúvida, levará a um crescimento significativo da capitalização. Deve também notar-se que o Comitê de Assuntos Econômicos e Monetários da UE está realizando uma audiência sobre as questões que envolvem criptomoedas. Todos esses fatores levaram a uma perspectiva bastante otimista sobre as perspectivas de recuperação e crescimento do mercado de criptomoedas.