Criptomoedas – Análise Semanal [20-26 Nov 2017]

Este relatório apresenta dados sobre as criptomoedas e as mudanças do mercado das ICOs que ocorreram no terceiro e quarto trimestres, com ênfase especial na análise nas mudanças ocorridas desde o início de novembro de 2017, inclusive durante a última semana (20-26 de novembro de 2017).

1 Análise geral das criptomoedas e ativos digitais (por semana, mês, semestre). Tendências de marcado.

1.1 Análise geral das criptomoedas e ativos digitais (por semana, mês)

Tabela 1.1. Tendências na capitalização de mercado e principais criptomoedas de 1 de agosto a 26 de novembro de 2017

Durante o período de 1 a 26 de novembro de 2017, a capitalização de mercado total das criptomoedas aumentou em $ 100 bilhões, de $ 182,65 bilhões para $ 281,29 bilhões (a partir de 26 de novembro de 2017, 00:00 UTC, ver Tabela 1.1). Durante a última semana (20 a 26 de novembro de 2017), a capitalização de mercado aumentou em aproximadamente $ 48 bilhões. O Bitcoin sozinho representou $ 17,2 bilhões desse aumento, uma vez que a capitalização aumentou de $ 129,6 bilhões para $ 146,79 bilhões. A capitalização do Altcoin aumentou ao longo da semana em $ 30,5 bilhões (de $ 104 bilhões para $ 134,5 bilhões). O crescimento da capitalização do Altcoin foi impulsionado principalmente pelas taxas de câmbio do Ethereum, Bitcoin Cash, Bitcoin Gold, Ripple, Litecoin, Dash, Monero, Ethereum Classic, etc .; a capitalização de quase todas as dez principais criptomoedas (exceto IOTA e NEO) aumentou durante este período.

Durante o período de 20 a 26 de novembro, as taxas de câmbio do Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash e Litecoin aumentaram 13,17%, 34,13%, 24,62% ​​e 27,95%, respectivamente.

A taxa de câmbio do Bitcoin continuou a crescer na semana passada, aumentando durante esse período de $ 7,766 para $ 8,789 e, no final da semana, ultrapassou os $ 9,5 mil. No entanto, o seu domínio no mercado caiu de 55,5% para 52,2%, com as Altcoins desempenhando um papel importante nisso. Em particular, a capitalização do Ethereum e do Bitcoin Cash aumentaram significativamente, em $ 11 bilhões e $ 5 bilhões, respectivamente (ver Tabela 1.1).

Na semana passada, a estrutura de dominância do mercado das sete principais criptomoedas por capitalização mudou com o Dash e o Litecoin caindo para o sexto e sétimo lugar e o Bitcoin Gold assumindo o quinto lugar com uma capitalização total de mais de $ 6,1 bilhões (veja a figura abaixo).

Fonte de dados: coinmarketcap.com

Dominância em 25 de novembro de 2017; Dominância em 27 de novembro de 2017

Esta criptomoeda entrou com confiança no top cinco em termos de capitalização, o que significa que a bifurcação do Bitcoin em 24 de outubro de 2017, que levou ao surgimento do Bitcoin Gold, pode ser considerado um sucesso completo.

A última bifurcação do Bitcoin, realizada por uma equipe de desenvolvedores anônimos em 23 de novembro de 2017, foi um pouco surpreendente para muitos. Isso resultou na aparição no mercado da criptomoeda Bitcoin Diamond que, de acordo com seus criadores, já foi suportado por 28 cryptoexchanges e várias carteiras de criptomoedas ( http://www.btcd.io/index.html#exchanges ). As características distintas da nova criptomoeda são a proteção de privacidade aprimorada, confirmação mais rápida de transações e menores taxas de transação e participação. Dito isto, o fornecimento máximo (Max Supply) do Bitcoin Diamond é 10 vezes maior do que os dos clones Bitcoin anteriores e equivale a 210.000.000 BCD, e o tamanho máximo do bloco foi aumentado para 8 MB (o mesmo que do Bitcoin Gold ). No entanto, muitos especialistas expressaram dúvidas sobre a segurança de usar as carteiras fornecidas pela web. Por exemplo, um especialista observou: “O que é preocupante sobre este projeto é que a plataforma não especifica sua própria carteira única, mas oferece links para várias carteiras da web” https://bits.media/news/ot-bitkoina-otdelilsya -ocherednoy-dragotsennyy-fork-bitcoin-diamond / . Desde 24 de novembro de 2017, a taxa de câmbio do Bitcoin Diamond variou de $ 61 para $ 103 e atualmente é de $ 66-68 (26 de novembro de 2017).

O Índice Smith + Crown aumentou consideravelmente na semana passada de 14.548 para 17.004.

Para analisar a atividade de negociação nas trocas de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado (veja o Glossário). Os valores dos índices ZAK-3 Crypto e ZAK-6 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.2.a e 1.2.b. Por exemplo, em 12 de novembro de 2017, os volumes de negociação em 24 horas (Volume 24h) para as três criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash) ultrapassaram $ 18 bilhões pela primeira vez, atingindo $ 18,942 milhões (Tabela 1.2.a). O valor do ZAK-3 Cripto atingiu um recorde de 12%, o que atesta a enorme liquidez e o dinamismo do mercado das criptomoedas dominantes.

Tabela 1.2.a. Cálculo diário do índice ZAK-3 Cripto (de 2 de novembro de 2017 a 26 de novembro de 2017)

Os volumes de negociação em 24 horas (Volume 24h) para as seis criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin e Dash) atingiram $8.903 milhões no final da semana passada (Tabela 1.2.b), ou seja, 3,7% de sua capitalização de mercado. Os índices ZAK-3 Crypto e ZAK-6 Crypto são considerados com mais detalhes nas Tabelas 1.2.a e 1.2.b.

Tabela 1.2.b. Cálculo diário do índice ZAK-6 Cripto (continuação da Tabela 1.2.a)

A Tabela 1.3 mostra os principais eventos da semana (20 a 26 de novembro de 2017) que influenciaram nas taxas de câmbio das criptomoedas dominantes e no mercado de criptomoedas em geral com indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Tabela 1.3. Principais eventos da semana que influenciam as taxas de câmbio da criptografia, de 20 a 26 de novembro de 2017

O alto volume de negociação (Volume 24h) em relação à capitalização de mercado contribuiu para aumentar a volatilidade e as mudanças bruscas de preços no mercado de criptomoedas

A Figura 1 mostra as tendências relativas das taxas de câmbio de Bitcoin e Ethereum desde o início de novembro (Fig. 1; Tabelas 1.4.a e 1.4.b).

Figura 1. Tendências de preços de Bitcoin, Ethereum

Como pôde ser visto na Figura 1, durante a antecipação da próxima bifurcação do Bitcoin, até o dia 8 de novembro de 2017 inclusive, foi observado um crescimento nessa criptomoeda. No entanto, após o anúncio do cancelamento deste evento houve uma queda acentuada na taxa de câmbio do Bitcoin contra o pano de fundo de mudanças abruptas na taxa de câmbio do Ethereum e, depois dos poucos dias necessários para o mercado se estabilizar (até 15 de novembro, 2017), o crescimento do Bitcoin retomou e manteve-se estável nas duas semanas seguintes. O lançamento do Bitcoin Diamond como parte de uma nova bifurcação Bitcoin (23 de novembro de 2017) também despertou o interesse em Bitcoin, pois muitos de seus detentores estavam interessados nos possíveis bônus dos desenvolvedores da nova criptomoeda.
Por sua vez, a taxa de câmbio do Ethereum cresceu de $ 305 para $ 466 desde o início de novembro. Um crescimento muito pronunciado foi visto na semana passada. Conforme mencionado acima, os desenvolvedores Ethereum anunciaram o código da nova atualização “Casper” (em 21 de novembro de 2017), que teve um efeito positivo na demanda.

As tendências de preços do Bitcoin e Bitcoin Cash são apresentadas abaixo (ver Tabelas 1.4.a, 1.4.c; Fig. 2).

Figura 2. Tendências de preços do Bitcoin, Bitcoin Cash

A Figura 2 ilustra a luta pela participação de mercado que ocorre entre o veterano no mercado de criptomoedas Bitcoin e a nova criptomoeda Bitcoin Cash. Em alguns dias, o crescimento no Bitcoin Cash foi acompanhado por uma queda na taxa de câmbio de Bitcoin e vice-versa. Esta tendência pode ser vista com maior clareza durante o período após o cancelamento da bifurcação do Bitcoin.

Abaixo está uma análise das mudanças diárias nas taxas de câmbio de Bitcoin, Ethereum e Bitcoin desde o início do mês (Tabelas 1.4.a, 1.4.b, 1.4.c).

Tabela 1.4.a. Mudança diária na taxa de câmbio Bitcoin (BTC), volume de negociação (Volume 24h) e capitalização, USD (de 1 de novembro de 2017 a 26 de novembro de 2017)

Tabela 1.4.b. Variação diária na taxa de câmbio Ethereum (ETH), volume de negócios (Volume 24h) e capitalização, USD (de 1 de novembro de 2017 a 26 de novembro de 2017)

Desde o início de novembro, a taxa de câmbio da Bitcoin se valorizou de $ 6,440.97 para US $ 9.330,55, e a taxa de câmbio Ethereum aumentou de US $ 305,76 para US $ 471,33 (Tabelas 1.4.a e 1.4.b). As maiores taxas de câmbio de Bitcoin e Ethereum (US $ 9,522.90 e US $ 485,20) foram registradas em 26 de novembro de 2017 e 25 de novembro de 2017, respectivamente. As maiores flutuações no intervalo diário (Gama) das taxas de câmbio foram: para Bitcoin $ 1.106 (em 12 de novembro de 2017) e para Ethereum $ 78.20 (em 24 de novembro de 2017). Desde o início de 2017, as taxas de câmbio de Bitcoin e Ethereum aumentaram em 9,35 e 57,69, respectivamente (ver Tabelas 1.4.a, 1.4.b).
As tendências de preços de Bitcoin, Ethereum e Bitcoin Cash em novembro de 2017 são apresentadas nos números 3, 4 e 5.

Figuras 3, 4, 5. Tendências de preços do Bitcoin, Ethereum e Bitcoin Cash

De acordo com os dados dados na figura 3, uma onda senoidal crescente pode ser observada nas flutuações da taxa de câmbio de Bitcoin. Aproximadamente um ciclo de avaliação e amortização de três dias pode ser visto na taxa de câmbio de Ethereum, que passou para um crescimento exponencial (de 23 a 24 de novembro de 2017) e, desde 25 de novembro de 2017, atingiu um novo máximo de $ 450-460 (Fig. 4). A taxa de câmbio Bitcoin Cash é caracterizada por possíveis flutuações drásticas (12 de novembro de 2017). Tudo isso atesta o fato de que alguns participantes do mercado estão alterando periodicamente suas preferências (ver Tabela 1.4.c). No entanto, nas últimas duas semanas, tornou-se evidente que há maior interesse na criptografia dominante e um crescimento na capitalização de mercado total.

Tabela 1.4.c. Variação diária na taxa de câmbio Bitcoin Cash (BCH), volume de negócios (Volume 24h) e capitalização, USD (de 1 de novembro de 2017 a 26 de novembro de 2017)

O índice geral da variação da taxa de câmbio do Bitcoin Cash a partir de 1º de agosto de 2017 foi igual a 4,57 (a taxa de $ 380 no final do dia em 1º de agosto de 2017 foi tomada como base para o cálculo), ou seja, durante o período após o hard fork do Bitcoin (bifurcação) e o surgimento da nova criptomoeda Bitcoin Cash, sua taxa de câmbio aumentou em 357%, com a maior parte desse crescimento desde o início de novembro. Como mencionado anteriormente, a Bitcoin Cash agora ocupa o terceiro lugar em termos de capitalização, o que equivale a $ 26,4 bilhões.
A Tabela 1.5 fornece uma lista de eventos, informações sobre as quais apareceu na semana passada, o que poderia afetar as taxas de câmbio de criptomoedas específicas e o mercado em geral.

Tabela 1.5. Eventos que podem influenciar as taxas de câmbio de criptomoedas no futuro

1.2 Tendências de marcado

As tendências semanais de criptografia e mercado de ativos digitais de 2 de julho de 2017 a 26 de novembro de 2017 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1-1.5) *.

Tabela 1.6. Legendas e descrições dos números

Figura 1.1. Capitalização de mercado total das criptomoedas**

** Dados diários médios

A Figura 1.1 mostra um gráfico da mudança semanal do mercado de criptomoedas de 2 de julho de 2017 até 26 de novembro de 2017. Durante esse período, a capitalização de mercado aumentou de $ 94.716 milhões para $ 283.044 milhões, um crescimento de 1.499% em relação ao início do ano. Na semana passada, a capitalização de mercado total cresceu de $ 233.808 milhões para $ 283.044 milhões (a partir de 26 de novembro de 2017).

Figura 1.2. Mudanças na capitalização de mercado

Apesar do crescimento significativo na capitalização de mercado de criptomoedas no terceiro trimestre de 2017 e ao longo de todo o ano até à data, o mercado é suscetível a flutuações súbitas e drásticas. Foram observadas quedas significativas durante a semana de 9 a 16 de julho de 2017 (-28%) e nas duas primeiras semanas de setembro (3-10 e 11 a 17 de setembro de 2017), quando o mercado perdeu $ 25.203 milhões (- 15,1%) e US $ 20,817 milhões (-15%), respectivamente. A maior taxa de crescimento no terceiro trimestre foi de 39% (a semana de 16 a 23 de julho de 2017).

Na semana passada (20 a 26 de novembro de 2017), a capitalização de mercado de criptomedas total aumentou em $ 49.236 milhões, ou 21% (usando dados diários médios). O crescimento deveu-se principalmente a um aumento da capitalização de mercado do Bitcoin em $ 17,2 bilhões, mas as Altcoins, incluindo o Bitcoin Gold (com base no aumento da capitalização de mercado para $ 6,1 bilhões), também foi um fator.

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

O número total de criptomoedas e ativos digitais listados nas bolsas cresceu desde julho de 881 para 1.249. Seu número aumentou em 10 apenas na última semana, de 1.239 para 1.249. Ao mesmo tempo, a média das criptomoedas e a capitalização de ativos digitais aumentaram de $ 188,7 milhões para $ 226,6 milhões ao longo do período analisado.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão da capitalização de mercado total das criptomoedas

Ao longo das quatro semanas de outubro (1 a 29 de outubro de 2017), o mercado de criptomoedas cresceu de $ 146.924 milhões para $ 170.353 milhões, e nas duas semanas seguintes (30 de outubro a 12 de novembro de 2017) atingiu $ 200.964 milhões. A capitalização de mercado total ultrapassou $ 200 bilhões pela primeira vez em 3 de novembro, e apenas 20 dias depois já havia eclipsado $ 250 bilhões (23 de novembro de 2017).A semana passada (20 a 26 de novembro de 2017) caracterizou-se por crescimento de mercado de 21%, com crescimento em todas as criptomoedas principais no top 10 (exceto IOTA e NEO). A estrutura do mercado de criptografia mudou em favor das Altcoins, com o domínio do mercado do Bitcoin caindo para 52,2%.

A previsão de que a taxa de câmbio Bitcoin chegará a US $ 10.000 no final do ano civil é cada vez mais provável. Dito isto, o mercado de criptografia em geral cresceu. Desde o início do ano, a capitalização aumentou 16 vezes, passando de US $ 17,7 bilhões para US $ 283 bilhões (26 de novembro de 2017).

Autores:

Professor Dmitrii Kornilov, Doutor em Economia, Membro da Academia Russa de Ciências Naturais e Leading Analyst at ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Dima Zaitsev, PhD em Economia, Head of International Public Relations and Business Analytics Department Chief na ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Nick Evdokimov, Co-Founder da ICOBox (Linkedin, Twitter)

Mike Raitsyn, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Anar Babaev, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn, Twitter)

Daria Generalova, Co-Founder da ICOBox (LinkedIn)

Traduzido por Mikael Araújo (LinkedIn, Twitter)