Criptoativos – Análise Semanal [9 – 16 Setembro 2018]

Este relatório apresenta dados sobre as mudanças no mercado de criptomoedas em 2018. Foi dada ênfase especial a uma análise das mudanças ocorridas durante setembro de 2018, inclusive na semana passada (9 a 16 de setembro de 2018).

1. Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais. Tendências de mercado
1.1. Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais
Tabela 1.1. Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1 de abril de 2018 a 16 de setembro de 2018*

A capitalização de mercado da criptomoedas aumentou durante o período analisado (9 a 16 de setembro de 2018), e a partir das 03:00 UTC foi de US $ 203,4 bilhões (ver Tabela 1.1). A este respeito, a dominância do bitcoin é igual a 55,5%. O domínio de mercado das quatro e oito maiores moedas criptográficas a partir das 03:00 UTC em 16 de setembro de 2018, foi de 76% e 82,9%, respectivamente (ver Tabela 1.1).

A queda na capitalização de mercado das criptomoedas em comparação com o início do mês foi de cerca de US $ 25 bilhões, incluindo uma queda na capitalização de bitcoin de US $ 8,5 bilhões e capitalização das altcoins de US $ 16,5 bilhões.

Durante o período de 9 a 16 de setembro de 2018, a capitalização de mercado da criptomoeda flutuou de US $ 186,2 bilhões (min) para US $ 204,7 bilhões (máx.) (Fig. 1a), ou seja, dentro de um intervalo de US $ 18,5 bilhões. Por sua vez, a capitalização do bitcoin oscilou de US $ 107 bilhões (min) para US $ 113,8 bilhões (max), ou seja, dentro de um intervalo de US $ 6,8 bilhões.

Figura 1ª- Capitalização de mercado de criptoativos desde 9 de setembro de 2018

A Figura 1b mostra a capitalização do bitcoin (linha vermelha) sobreposta à capitalização de mercado das criptomoedas (linha azul). A alta correlação entre os indicadores é óbvia. Essa sincronicidade já é vista há mais de quatro meses, com um crescimento constante da dominância do bitcoin. Desde o início de maio, a dominância da bitcoin aumentou de 36% para 55,5%.

Figura 1b. Capitalização do mercado de criptomoedas (azul) e bitcoin (vermelho) desde 9 de setembro de 2018

A ascensão e queda dos preços da criptomoeda nos últimos sete dias (9 a 16 de setembro de 2018)

Os líderes da semana passada entre as 500 maiores criptomoedas por capitalização que mostraram o crescimento de mais de 100% foram os projetos Vitae (+ 165,63%), VIBE (+ 105,55%), ETERNAL TOKEN (+ 102,93%) e OneRoot Network (+ 100,43%). O crescimento de Cindicator (+ 93,62%) e FuzeX (+ 63,80%) também deve ser observado.

Durante o período de 9 a 16 de setembro de 2018, a variação dos preços das criptomoedas no top 500 variou de -47,62% (Namecoin) a + 165,63% (Vitae). Namecoin já perdeu a maioria de seus detentores há muito tempo e desapareceu do radar de grandes meios de comunicação. A queda em seu preço pode ser devido à tendência geral negativa do mercado no preço das altcoins ou à saída de um grande detentor.

O preço do token Vitae é difícil de vincular a qualquer notícia específica, já que seu volume negociado no início da semana era de cerca de US $ 20.000, e depois de seu volume de negociações de 24 horas atingir mais de US $ 100.000 por vários dias, no final de semana em que o volume de negociação se recuperou para cerca de US $ 30.000. O crescimento do preço contra o backdrop do pequeno volume de negócios pode até ser devido ao aumento da atividade da comunidade como resultado do programa de recompensa lançado recentemente.

O preço de 309 criptomoedas e ativos digitais dos 500 maiores apresentaram crescimento, incluindo 56 dos 100 primeiros.

Na semana passada, o número de criptomoedas com uma capitalização de mais de US $ 1 bilhão permaneceu o mesmo em 15, com o preço de todas aumentando, exceto o Bitcoin Cash (-7,05%), Cardano (-11,43%), NEO (-1,27 %) e Tether (cujo preço está atrelado ao dólar norte-americano).

As moedas e os tokens do top 100 que demonstraram o maior crescimento de preço são dados na Fig. 2.

Maiores ganhadores e perdedores ao longo da semana (9 a 16 de setembro de 2018)
Os preços de alguns ativos digitais podem flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao analisar as tendências de preço das criptomoedas, é aconselhável usar seus valores médios diários em várias exchanges.

Abaixo, consideramos as 10 criptomoedas que demonstraram a mudança mais significativa no preço durante a semana passada (Fig. 2–3). A este respeito, apenas as moedas e fichas incluídas no top 100 (Fig. 2, Fig. 3) por capitalização de mercado foram considerados [1].

Figura 2. Maior crescimento dos preços na última semana

As tabelas 1.2 e 1.3 mostram os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado a flutuação nos preços de certas criptomoedas. A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.

Tabela 1.2. Fatores ou eventos que podem ter levado a um crescimento nos preços de das criptomoedas na última semana

Uma depreciação no preço foi vista na semana passada para 191 moedas e tokens das 500 principais criptomoedas e ativos digitais por capitalização. Os dez ativos de criptomoedas do top 100 que sofreram as quedas mais notáveis no preço são mostrados na Figura 3 e na Tabela 1.3.

Figura 3. Maior queda nos preços na última semana

Tabela 1.3. Fatores ou eventos que podem ter levado a uma queda nos preços de criptomoedas na última semana

A Tabela 1.4 mostra os eventos ocorridos de 10 a 16 de setembro de 2018, que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Tabela 1.4. Principais eventos da semana com influência nos preços das criptomoedas, 10 a 16 de setembro de 2018

Para analisar a atividade de negociação em exchanges de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. Em setembro, os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) se igualaram de US $ 5,3 bilhões a US $ 9,1 bilhões (Tabela 1.5.a). O valor do ZAK-4 Crypto diário variou de 3,4% a 5,2% da capitalização. O maior volume de negociação foi observado em 5 a 6 de setembro.

Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-4 (de 1º a 16 de setembro de 2018)

No final da semana, os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes que não incluíam Tether (Bitcoin, Ethereum, Cash Bitcoin, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS e Monero) equivaleram a US $ 6,1 bilhões (Tabela 1.5. b), ou 3,6% de sua capitalização de mercado. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados em mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.

A composição das quatro principais criptomoedas permaneceu a mesma desde o início de 2018, mas houve algumas mudanças nos oito primeiros (sem incluir o Tether):

· Em janeiro, a EOS empurrou o NEM, que agora está em 18º lugar em termos de capitalização

· Em setembro (semana passada) Monero passou o Cardano.

Tabela 1.5.b. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-8 (continuação da Tabela 1.5.)

1.1. Tendências de mercado
As tendências semanais de criptomoedas e mercado de ativos digitais de 31 de dezembro de 2017 a 16 de setembro de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1–1.5).

Tabela 1.7. Legendas e descrições dos gráficos

Figura 1.1. Capitalização total de mercado em criptomoedas

A Figura 1.1 mostra um gráfico da variação semanal do mercado de criptomoedas de 31 de dezembro de 2017 a 16 de setembro de 2018. Nesse período, a capitalização de mercado caiu de US $ 572,5 bilhões para US $ 201,4 bilhões, ou seja, 65%. Na semana passada (9-16 de setembro de 2018), a capitalização de mercado em criptomoedas aumentou de US $ 193,4 bilhões para US $ 201,4 bilhões (em 16 de setembro de 2018, com base nos números médios diários de coinmarketcap.com).

Figura 1.2 Mudança na capitalização de mercado

O mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. Nove das treze semanas no primeiro trimestre de 2018 estavam “no vermelho”, ou seja, a capitalização caiu com base nos resultados de cada uma dessas semanas, e as flutuações semanais variaram de USD -136 bilhões a USD +250 bilhões.

Seis das treze semanas no segundo trimestre estavam “no vermelho”. O mercado cresceu com base nos resultados das outras sete semanas. Conforme observado anteriormente, houve um crescimento em abril, enquanto em maio e junho houve uma redução geral na capitalização. As flutuações semanais variaram de US $ 72 bilhões a US $ 62 bilhões.

Seis das últimas 11 semanas do terceiro trimestre tiveram um aumento na capitalização e cinco uma redução (com a devida consideração dos dados médios diários de coinmarketcap.com, ver Fig. 1.2). Em julho houve um aumento de US $ 20 bilhões, mas em agosto houve uma queda de US $ 49 bilhões. No geral, desde o início de setembro, a capitalização caiu aproximadamente US $ 25 bilhões.

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

Desde 31 de dezembro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais apresentados no coinmarketcap aumentou de 1.335 para 1.960. No entanto, ao calcular a capitalização de mercado de criptomoedas, apenas as moedas e os tokens sobre os quais há informações sobre negociações (volume de negociação) são levados em consideração. Na semana passada, seu número aumentou de 1.749 para 1.839, enquanto a capitalização média caiu para US $ 109,5 milhões. No total, no último mês, 111 novas moedas e fichas apareceram no coinmarketcap.com. No entanto, deve-se notar que várias outras moedas e fichas também foram excluídas da lista. Entre os tokens que foram adicionados ao coinmarketcap.com na semana passada BUMO, CYCLEAN, RealTract e Abulaba mostraram altos volumes de negociação.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão de capitalização de mercado total em criptomoedas

Já em junho, o Parlamento Europeu apresentou os resultados de uma análise aprofundada: Virtual Currencies and the Central Bank’s Monetary Policy: (Challenges Ahead), que considera o impacto das criptomoedas na economia.

Segundo os autores, a indústria de criptomoedas não ameaça a segurança dos Bancos Centrais e das moedas nacionais, na verdade, seu impacto teve um efeito positivo nas transações globais e as moedas virtuais podem se tornar a moeda principal em certos países.

O resumo fornecido com o documento afirma que as moedas virtuais são uma forma contemporânea de dinheiro privado. Graças às suas propriedades tecnológicas, suas redes de transações globais são relativamente seguras, transparentes e rápidas. Isso lhes dá boas perspectivas para um maior desenvolvimento.

Como observamos anteriormente, o movimento em direção à padronização de documentos regulatórios para o setor de criptomoedas e as regras para manter as ICOs na União Européia poderia reduzir significativamente os riscos para todos os participantes (em 4 de setembro os legisladores da UE discutiram o “Padrão” para regulamentar as ICOs). e Crowdfunding).

Na semana passada, a França, como um dos países mais progressistas da União Européia, adotou uma lei sobre a manutenção de organizações internacionais de produtos de base. Agora, qualquer pessoa que deseje realizar uma oferta inicial de moedas deve primeiro receber a aprovação da Autorité des Marchés Financiers (AMF). Portanto, os investidores podem contar com “certas garantias” e, na opinião do Ministro das Finanças do país, Bruno Le Maire, o quadro legislativo permitirá atrair inovadores de todo o mundo.