Criptoativos – Análise Semanal [7 – 13 Maio]

1.1 Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês)
Tabela 1.1. Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1 de fevereiro de 2018 a 13 de maio de 2018.

Na semana passada (7 a 13 de maio de 2018), a capitalização de mercado das criptomoedas diminuiu e, a partir das 03:00 UTC de 13 de maio, totalizou US $ 390 bilhões (ver Tabela 1.1, Figura 1). A queda na capitalização durante a semana ocorreu principalmente devido a uma queda nos preços das altcoins (em US $ 55 bilhões), bem como devido a uma depreciação no preço do bitcoin (em US $ 22 bilhões).

A dominância das quatro e oito maiores ativos digitais a partir das 03:00 UTC em 13 de maio de 2018, foi de 68,2% e 76,9%, respectivamente, com a dominância de bitcoin aumentando para 37,2% (ver Tabela 1.1). Apesar da redução global da capitalização de mercado da criptomoeda, verificou-se um crescimento considerável na semana passada nos preços de certas criptomoedas do terceiro escalão (top 500) por capitalização, como o Hydrogen (+ 209,05%), Primas (+ 135,19%), Hexx ( + 126,26%), Storiqa (+ 66,60%) e outros.

As mudanças mais significativas ocorreram em 10 e 12 de maio de 2018, quando a capitalização caiu de US $ 440 bilhões para US $ 367 bilhões (fig. 1), ou seja, US $ 73 bilhões. Parte da razão para a redução na capitalização pode ter sido a notícia sobre a retirada de 8.200 bitcoins das carteiras do Mt. Gox

Figura 1. Capitalização de mercado da criptomoeda desde 16 de abril de 2018

A ascensão e queda dos preços das criptomoedas na semana passada (7 a 13 de maio de 2018).

Durante o período de 7 a 13 de maio de 2018, a variação dos preços das criptomoedas no top 500 variou de -57,12% (Paypex) a + 209,05% (Hydrogen).

O Hydrogen é um projeto que planeja usar a blockchain pública para revolucionar o setor financeiro.

O preço de 58 criptomoedas e ativos digitais dos 500 principais apresentaram crescimento. Doze criptomoedas na lista das 100 maiores criptomoedas apresentaram crescimento.

Na semana passada, o número de criptomoedas com uma capitalização de mais de US $ 1 bilhão diminuiu de 30 para 24, com o preço de quase todas caindo, com exceção da Bytecoin (+ 27,38%), Zilliqa (+ 23,58%) e Tether (o preço dos quais está atrelada ao dólar norte-americano). O Qtum experimentou o maior ajuste para baixo entre as 24 maiores criptocorrências (-28,08%).

O preço da Bytecoin aumentou quase 25 vezes em comparação com o BTC nas primeiras cinco horas após a sua listagem na principal bolsa de valores – Binance em 8 de maio, mas depois começou a depreciar com a mesma rapidez. Em última análise, o crescimento ao longo da semana foi de cerca de + 27,38%, com a devida consideração dos valores médios da coinmarketcap.com.

As moedas e os tokens do top 100 que demonstraram o maior crescimento de preço são dados na Fig. 2.

Maiores ganhadores e perdedores durante a semana (7 a 13 de maio de 2018)

Os preços de alguns ativos digitais podem flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao analisar as tendências de preço da criptomoeda, é aconselhável usar seus valores médios diários em várias exchanges.

Abaixo, consideramos as 10 criptomoedas que demonstraram a mudança mais significativa no preço durante a semana passada (Fig. 2–3). A este respeito, apenas as moedas e fichas incluídas no top 100 em termos de capitalização de mercado (de acordo com os dados de coinmarketcap.com) foram consideradas.

Figura 2. Maior crescimento dos preços na última semana

A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.

Tabela 1.2. Fatores ou eventos que podem ter levado a um crescimento nos preços das criptomoedas na última semana

Uma depreciação no preço foi vista para 442 moedas e tokens das 500 principais criptomoedas e ativos digitais por capitalização na semana passada. As dez criptomoedas do top 100 que sofreram as quedas mais visíveis no preço são mostradas na Figura 3 e na Tabela 1.3.

Figura 3. Maior queda nos preços na última semana

Tabela 1.3. Fatores ou eventos que podem ter levado a uma queda nos preços das criptomoedas na última semana

No geral, a capitalização de mercado da criptomoeda caiu mais de US $ 70 bilhões, ou 16%, ao longo da semana. A Tabela 1.4 mostra os eventos ocorridos de 7 a 13 de maio de 2018, que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Tabela 1.4. Principais eventos da semana com influência nos preços de criptomoedas, de 7 a 13 de maio de 2018

Para analisar a atividade de negociação em trocas de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. No início de maio, os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) totalizaram de US $ 9,7 bilhões a US $ 16,4 bilhões (Tabela 1.5.a). O valor do diário ZAK-4 Crypto oscilou de 3,6% para 5,8% da capitalização. O maior volume de negociação foi visto em 3 de maio.

Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice de criptomoedas ZAK-4 Crypto (de 1º a 13 de maio de 2018)

Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice de criptomoedas ZAK-4 (de 1º a 13 de maio de 2018)

Os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Cash Bitcoin, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS e Cardano) somaram apenas US $ 11,9 bilhões até o final da semana passada (Tabela 1.5.b) , ou seja, 4% da sua capitalização de mercado, ou seja, os volumes de negociação caíram abaixo do nível no início do mês. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados em mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.

Tabela 1.5.b. Cálculo diário do índice de criptomoedas ZAK-8 Crypto (continuação da Tabela 1.5.)

A Tabela 1.6 fornece uma lista de eventos, cujas informações apareceram na semana passada, o que poderia impactar tanto os preços de criptomoedas específicas quanto o mercado em geral.

Tabela 1.6. Eventos que podem influenciar os preços de criptomoedas no futuro

1.2 Tendências do mercado
As tendências semanais de criptomoedas e mercado de ativos digitais de 31 de dezembro de 2017 a 13 de maio de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1–1.5).

Tabela 1.7. Legendas e descrições dos gráficos

Figura 1.1. Capitalização total de mercado em criptomoedas*

A Figura 1.1 mostra um gráfico da variação semanal do mercado de criptomoedas de 31 de dezembro de 2017 a 13 de maio de 2018. Durante esse período, a capitalização de mercado caiu de US $ 572,5 bilhões para US $ 388,8 bilhões, ou seja, 32%. Na semana passada (7 a 13 de maio de 2018), a capitalização de mercado das criptomoedas caiu de US $ 460,8 bilhões para US $ 388,8 bilhões (em 13 de maio de 2018, com base nos números médios de coinmarketcap.com).

Figura 1.2 Mudanças na capitalização de mercado

O mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. Durante a primeira semana de janeiro, a capitalização de mercado aumentou em aproximadamente US $ 250 bilhões, ou 44%. A maior queda semanal no primeiro trimestre de 2018 foi de US $ 136 bilhões, ou 23%, no período de 28 de janeiro a 4 de fevereiro de 2018.

Nove das treze semanas no primeiro trimestre de 2018 estavam “no vermelho”, ou seja, a capitalização caiu com base nos resultados de cada uma dessas semanas. No segundo trimestre, o mercado cresceu nas primeiras cinco semanas. Na semana passada (6 a 13 de maio), a queda do mercado foi de US $ 72 bilhões, ou 16% (com a devida consideração dos dados médios diários, veja a Figura 1.2).

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

Desde 31 de dezembro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais considerados no cálculo da capitalização de mercado aumentou de 1.335 para 1.548. Na semana passada, seu número diminuiu em 20, de 1.568 para 1.548, e a capitalização média foi de US $ 251,1 milhões. No total, no último mês, 94 novas moedas e fichas apareceram no coinmarketcap.com. No entanto, deve-se notar que várias outras moedas e fichas também foram excluídas da lista. Entre os tokens que foram adicionados na semana passada, Aston, Skrumble Network, PolicyPal Network, MyToken e Docademic demonstraram altos volumes de negociação.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão de capitalização de mercado total em criptomoedas

No final de 2017, duas bolsas (a Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (СВОЕ) e a Bolsa de Mercadorias de Chicago CME) foram as primeiras a começar a negociar futuros de Bitcoin. De acordo com as informações da Finance Magnates, no final da semana passada ficou conhecido que uma das maiores corporações financeiras globais, a Intercontinental Exchange (ICE), que é a empresa controladora da Bolsa de Nova York (NYSE), está planejando para desenvolver uma plataforma de negociação de bitcoins para Derivativos de Bitcoin. Este evento pode ter um impacto material tanto no preço da criptomoeda dominante quanto no mercado de criptomoedas como um todo.

A Finance Magnates também publicou notícias, citando o New York Times, de que a Goldman Sachs “começou a usar seu próprio dinheiro para negociar com clientes em uma variedade de contratos ligados ao preço da Bitcoin”. O banco também começará a buscar a aprovação dos reguladores. para negociação em Bitcoin.

Uma expansão do escopo de negociação de futuros de bitcoin poderia ter um efeito significativo em seu preço, tanto favorável quanto desfavorável. Por um lado, um aumento no número tradicionais de exchages (não criptoexchanges) e o volume de negociação de futuros sobre eles abrirá mais oportunidades para uma infusão de capital por grandes instituições financeiras, e poderia ter um efeito sobre o status legal do Bitcoin. e outras criptomoedas em vários países.

Esses fatores incentivarão um crescimento no preço. Por outro lado, no entanto, a introdução do futuro do bitcoin nas principais bolsas deve ser tratada com cuidado, pois oferece bastante espaço para a manipulação do mercado. Se os grandes traders começarem a apostar na redução do preço do Bitcoin e abrirem contratos por bilhões de dólares, isso pode levar ao aumento da volatilidade e / ou ao crash do mercado de criptografia. Em particular, os futuros do Bitcoin foram responsabilizados pelo colapso dos preços em dezembro de 2017. De acordo com analistas da Reserva Federal de São Francisco, o rápido crescimento e subsequente queda nos preços de criptomoedas “é consistente com o comportamento comercial que normalmente acompanha a introdução dos mercados futuros”. por um ativo.”