Criptoativos – Análise Semanal [21 – 27 Maio]

Este relatório apresenta dados sobre a criptomoedas em 2018. Foi dada ênfase especial à análise das mudanças ocorridas em maio de 2018, inclusive na semana passada (21 a 27 de maio de 2018).

1. Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês, trimestre). Tendências de mercado
1.1 Criptomoedas geral e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês)
Tabela 1.1. Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1º de março de 2018 a 27 de maio

Na última semana (21-27 de maio de 2018), a capitalização de mercado das criptomoedas diminuiu e, a partir das 03:00 UTC de 27 de maio, foi de US $ 328,8 bilhões (ver Tabela 1.1). A queda em relação ao início do mês equivale a cerca de US $ 100 bilhões.

A dominância das quatro e oito maiores criptomoedas a partir das 03:00 UTC em 27 de maio de 2018, foi de 68,6% e 77,1%, respectivamente, com a dominância do bitcoin aumentando para 38,2% (ver Tabela 1.1). Apesar da redução geral na capitalização de mercado da criptomoeda, um crescimento considerável foi visto na semana passada nos preços de certas criptomoedas do terceiro escalão (top 500) por capitalização, como a Docademic (+ 288%), Cashaa (+ 122,5%), ShareX ( + 51,48%), LALA World (+ 50,83%), Alphacat (+ 44,82%), Aurora DAO (+ 44,44%) e outros.

Na semana passada (21-27 de maio de 2018), a capitalização de mercado das criptomoedas flutuou de US $ 392,7 bilhões (máx.) Para US $ 320,1 bilhões (min) (Fig. 1), ou seja, dentro de um intervalo de US $ 72,6 bilhões. Por seu lado, a capitalização do Bitcoin oscilou de US $ 145,9 bilhões (máx.) Para US $ 125,5 bilhões (min), ou seja, dentro de um intervalo de US $ 20,4 bilhões. A este respeito, uma correlação muito alta entre a capitalização do mercado de criptomoedas como um todo e Bitcoin tem sido visto por várias semanas seguidas (veja a Figura 1). Os pontos máximo e mínimo e a configuração geral dos gráficos de capitalização de mercado de criptomoedas (com suas “etapas” características) mostram uma correspondência quase completa. Há uma clara tendência de queda, e temos a impressão de que isso não está acontecendo sem manipulação de mercado. Hoje (28 de maio de 2018) houve outra queda de US $ 17 bilhões em duas horas, com capitalização de mercado das criptomoedas caindo para US $ 310,7 bilhões. Este colapso pode ser parcialmente devido a um aumento acentuado no volume de negociação no par ETH / USD na exchange  bitfinex.

Figura 1. Capitalização do mercado de criptomoedas e Bitcoin desde 21 de maio de 2018

A ascensão e queda dos preços das criptomoedas na semana passada (21 a 27 de maio de 2018)

Durante o período de 21 a 27 de maio de 2018, a variação dos preços das criptomoedas no top 500 variou de -63,63% (Fitrova) a + 288% (Docademic).

O preço da Docademic também aumentou em 160% na semana anterior (14 a 20 de maio de 2018), ou seja, nas últimas duas semanas essa criptomoeda teve um aumento de preço de mais de 400%. A Docademic é uma plataforma de assistência médica moderna e descentralizada, na qual os pacientes e a comunidade médica podem interagir. O preço da moeda aumentou um recorde de 160% após as declarações favoráveis ​​feitas pelo especialista em criptografia John McAfee (Twitter).

O preço de 50 criptomoedas e ativos digitais dos 500 maiores apresentaram crescimento, incluindo apenas oito dos 100 primeiros.

Na semana passada, o número de criptomoedas com uma capitalização de mais de US $ 1 bilhão diminuiu de 25 para 22, com TRON sendo o único a mostrar uma leve apreciação de preço (+ 1,71%). Todas as outras moedas apresentaram ajuste para baixo: Bytecoin (-30,30%), Zcash (-23,29%), Cardano (-20,06%), etc.

A capitalização de mercado total das criptomoedas caiu 14% (US $ 53 bilhões) ao longo da semana (abaixo da Figura 1.1).

As moedas e tokens dos 200 maiores que demonstraram o maior crescimento de preço são dadas na Fig. 2.

Maiores ganhadores e perdedores ao longo da semana (21 a 27 de maio de 2018)

Os preços de algumas criptomoedas podem flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao analisar as tendências de preço da criptomoeda, é aconselhável usar seus valores médios diários em várias criptoexchanges.

Abaixo, consideramos as 10 criptomoedas que demonstraram a mudança mais significativa no preço durante a semana passada (Fig. 2–3). A este respeito, apenas as moedas e fichas incluídas no top 200 (Fig. 2) e no top 100 (Fig. 3) em termos de capitalização de mercado (de acordo com os dados da coinmarketcap.com) foram consideradas.

Figura 2. Maior crescimento dos preços na última semana

As tabelas 1.2 e 1.3 mostram os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado a flutuação nos preços de certas criptomoedas. A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.

Tabela 1.2. Fatores ou eventos que podem ter levado a um crescimento nos preços criptoativos na última semana

Uma depreciação no preço foi vista na semana passada por 450 moedas e tokens das 500 principais criptomoedas e ativos digitais por capitalização. As dez criptomoedas do top 100 que sofreram as quedas mais visíveis no preço são mostradas na Figura 3 e na Tabela 1.3.

Figura 3. Maior queda nos preços na última semana

Tabela 1.3. Fatores ou eventos que podem ter levado a uma queda nos preços de criptomoedas na última semana

A capitalização de mercado de criptoativos só mudou ligeiramente ao longo da semana.

A Tabela 1.4 mostra os eventos ocorridos de 21 a 27 de maio de 2018, que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Tabela 1.4. Principais eventos da semana com influência nos preços de criptoativos, de 21 a 27 de maio de 2018

Para analisar a atividade de negociação em exchanges de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. Em maio, os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) se igualaram de US $ 6,4 bilhões para US $ 16,4 bilhões (Tabela 1.5.a). O valor do diário ZAK-4 Crypto oscilou de 2,8% para 5,8% da capitalização. O maior volume de negociação foi visto em 3 de maio.

Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-4 (de 1º a 27 de maio de 2018)

Os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Cash Bitcoin, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS e Cardano) caíram para US $ 7,8 bilhões até o final da semana passada (Tabela 1.5.b) , ou 3,1% da sua capitalização de mercado, ou seja, os volumes de negociação caíram abaixo do nível no início do mês. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados em mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.

Tabela 1.5.b. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-8 (continuação da Tabela 1.5.)

A partir de 22 de maio, Huobi, uma das maiores criptoexchanges, começou a emitir o novo índice consolidado HUOBI 10, que mostra as tendências de 10 ativos digitais com alto valor de mercado e liquidez. Os ativos digitais são divididos em quatro categorias: moedas, plataformas, aplicativos e tokens de ativos. O ponto base do HUOBI 10 é 1000. O índice caiu 100 pontos nos últimos cinco dias, chegando a cerca de 900 pontos na manhã de 28 de maio de 2018.

A Tabela 1.6 fornece uma lista de eventos, cujas informações apareceram na semana passada, o que poderia impactar tanto os preços de criptomoedas específicas quanto o mercado em geral.

Tabela 1.6. Eventos que podem influenciar os preços de criptoativos no futuro

1.2 Tendências do mercado
As tendências semanais das criptomoedas e mercado de ativos digitais de 31 de dezembro de 2017 a 27 de maio de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1–1.5).

Tabela 1.7. Legendas e descrições dos gráficos

Figura 1.1. Capitalização total de mercado em criptomoedas *

A Figura 1.1 mostra um gráfico da variação semanal do mercado de criptomoedas de 31 de dezembro de 2017 a 27 de maio de 2018. Durante esse período, a capitalização de mercado caiu de US $ 572,5 bilhões para US $ 326,4 bilhões, ou seja, 43%. Na semana passada (21-27 de maio de 2018), a capitalização de mercado da criptomoeda caiu de US $ 379,3 bilhões para US $ 326,4 bilhões (em 27 de maio de 2018, com base nos números médios de coinmarketcap.com).

Figura 1.2 Mudanças na capitalização de mercado

O mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. Durante a primeira semana de janeiro, a capitalização de mercado aumentou em aproximadamente US $ 250 bilhões, ou 44%. A maior queda semanal no primeiro trimestre de 2018 foi de US $ 136 bilhões, ou 23%, no período de 28 de janeiro a 4 de fevereiro de 2018.

Nove das treze semanas no primeiro trimestre de 2018 estavam “no vermelho”, ou seja, a capitalização caiu com base nos resultados de cada uma dessas semanas. No segundo trimestre, o mercado cresceu nas primeiras cinco semanas, seguido por um ajuste de três semanas para baixo. Durante o período de 6 a 13 de maio, o mercado regrediu 16% (-72 bilhões), depois mais 2% e na semana passada a queda foi de cerca de 14%, ou 52,8 bilhões de dólares (com a devida consideração dos dados médios diários). 1,2).

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

Desde 31 de dezembro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais considerados no cálculo da capitalização de mercado aumentou de 1.335 para 1.559. Na semana passada, seu número aumentou em oito, de 1.551 para 1.559, e a capitalização média foi de US $ 209,4 milhões. No total, no último mês, 90 novas moedas e tokens surgiram no coinmarketcap.com. No entanto, deve-se notar que várias outras moedas e tokens também foram excluídas da lista. Entre os tokens que foram adicionados ao coinmarketcap.com na semana passada, o Libra Credit, o Patron, o IoTeX, o RED, o Silent Notary e o Open Platform mostraram altos volumes de negociação.

Figura 1.4 e 1.5. Previsão de capitalização de mercado total em criptomoedas

A conferência Consensus 2018 realizada em Nova York em 14 e 16 de maio de 2018, que deve causar novas tendências positivas, não resultou em um crescimento da capitalização de mercado em criptomoeda, com o ajuste para baixo do mercado de criptomoedas nas últimas três semanas igualando cerca de US $ 140 bilhões. Houve muitos eventos de informação “favoráveis” e “desfavoráveis” durante este período. Damos vários deles abaixo que poderiam ter levado a uma queda na capitalização:

• As autoridades na Tailândia publicaram um projeto de lei sobre a regulamentação da circulação de criptomoedas que entrou em vigor em 13 de maio. De acordo com essa lei, todos os vendedores de criptomoedas serão obrigados a se registrar na Security Exchange Commission (SEC) [1];
• A investigação de alegações de fraude (falsificação de balanços e investidores enganadores) continua na Upbit, uma das maiores criptoexchanges da Coréia do Sul. O Serviço de Supervisão Financeira (FSS) foi associado à investigação pela Financial Services Commission (FSC) [2];
• Processos judiciais relacionados à proibição do Banco da Reserva da Índia (RBI) em outros bancos que prestam serviços para exchages de criptomoedas estão em andamento na Índia. Várias petições foram apresentadas à Suprema Corte e as audiências foram agendadas para 20 de julho [3];
• As autoridades indianas estão introduzindo um imposto de 18% sobre o trading de criptomoedas [4];
• Em 24 de maio, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) alertou oito criptoexchanges no país para não facilitar o comércio de tokens digitais classificados como títulos ou contratos futuros sem a permissão do MAS. Também advertiu os emissores de ofertas iniciais de moeda (ICOs) da necessidade de cumprir as regras do SFA (Securities and Futures Act) [5];
• A Autoridade Britânica de Conduta Financeira (FCA) verificará a atividade de 24 empresas de criptomoedas para “determinar se elas podem estar realizando atividades reguladas que exigem autorização da FCA” [6];
• A Coréia do Sul está iniciando uma investigação sobre as ICOs [7], apesar dos relatos de março baseados nos dados do The Korea Times de que as autoridades financeiras haviam preparado um plano que possibilitaria propor ofertas iniciais de moeda (ICOs). Você deve se lembrar que, em setembro de 2017, as ICOs foram proibidas no país, mas isso não impediu que as startups locais coletassem fundos.
• Um hacker roubou US $ 18 milhões em um ataque à rede Bitcoin Gold.

Tem-se a impressão de que, por um lado, o mercado de criptomoedas está experimentando um certo grau de pressão da mídia em conexão com os processos regulatórios que estão sendo implementados pelas autoridades estaduais em vários países e, por outro lado, parte na manipulação de preços. Tudo isso no contexto de preparativos de plataformas para a entrada de grandes participantes institucionais no mercado:

1. A corretora britânica Crypto Facilities lançou as negociações dos primeiros futuros do Ether no mundo. De acordo com representantes da empresa, os participantes do mercado podem abrir posições longas e curtas e tentar preencher a lacuna no mercado.
2. De acordo com os dados da coindesk.com, a BitGo abrirá um serviço de custódia criptografado para os agentes institucionais. A startup de criptomoedas oferecerá três níveis de custódia: “custódia qualificada”, oferecida pela Kingdom Trust, “custódia institucional”, permitindo que os clientes gerenciem carteiras conectadas e desconectadas da internet e custódia autogerida.
3. A Coinbase escreveu no Twitter em 15 de maio de 2018, “À medida que as instituições continuam a entrar no mercado de criptomoedas, estamos comprometidos em construir os produtos e serviços que atendem exclusivamente às suas necessidades”, ou seja, a empresa lançou novos produtos criados especialmente para players institucionais;
4. A LMAX está lançando uma cryptoexchange para participantes institucionais. O LMAX Exchange Group, a maior empresa fintech inglesa e proprietária da LMAX Exchange (negociação multilateral de forex), anunciou em 21 de maio de 2018 que introduziu o primeiro intercâmbio institucional de cinco moedas criptográficas na LMAX Digital ( Bitcoin, Bitcoin Cash, Litecoin, Ethereum e Ripple). Inicialmente, a infra-estrutura LMAX Digital irá operar na divisão de Londres, com planos de abrir posteriormente a LMAX Digital em Tóquio e Nova York.
5. A Lightspeed Venture Partners está considerando a possibilidade de criar um novo fundo de criptomoedas.
6. O principal regulador do mercado dos EUA (CFTC) emitiu diretrizes para derivativos de criptomoedas.
7. O banco alemão Deutsche Börse será o primeiro banco na Europa a adicionar futuros de bitcoins e futuros de outras moedas criptográficas.

Todos esses fatores indicam que o mercado de criptomoedas pode esperar um rápido crescimento a longo prazo em conexão com o surgimento de grandes atores institucionais que lutarão por esferas de influência.

E, em conclusão, mais uma notícia: a mais exchange de bitcoins chinesa está retornando ao mercado de criptomoedas. O BTCC apresentará uma nova plataforma, a BTCC Exchange, em junho de 2018. O anúncio do BTCC indica que “Uma vez lançados, apoiaremos pares comerciais como BTC, ETH, BCH, LTC / USD, ETH, BCH, LTC / BTC etc.