Criptoativos – Análise Semanal [14 – 20 Maio]

Este relatório apresenta dados sobre as criptomoedas e as mudanças do mercado da ICOs em 2018. Foi dada ênfase especial a uma análise das mudanças ocorridas em maio de 2018, inclusive na última semana (14 a 20 de maio de 2018).

1. Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês, trimestre). Tendências de mercado
1.1 Criptomoedas em geral e análise do mercado de ativos digitais (por semana, mês)
Tabela 1.1. Tendências na capitalização do mercado de criptomoedas e principais criptomoedas de 1 de fevereiro de 2018 a 20 de maio de 2018*

* Dados de 20 de maio de 2018 (todos os números são calculados às 03:00 UTC) ** Desde 1º de dezembro de 2017, o índice ZAK-4 foi calculado usando as moedas criptográficas Bitcoin, Ethereum, Ripple e Bitcoin Cash. *** Ao calcular o índice ZAK-8, as criptomoedas com a maior capitalização são usadas. Atualmente (20 de maio de 2018), as criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Cardano, Litecoin, Stellar e EOS são usadas para calcular o índice ZAK-8. Fonte de dados: coinmarketcap.com.Na última semana (14 a 20 de maio de 2018), a capitalização de mercado da criptomoeda diminuiu e, a partir das 03:00 UTC de 20 de maio, foi de US $ 376,7 bilhões (ver Tabela 1.1).

A dominância das quatro e oito maiores moedas criptomoedas a partir das 03:00 UTC em 20 de maio de 2018, foi de 68,2% e 76,5%, respectivamente, com a dominância do bitcoin aumentando para 37,3% (ver Tabela 1.1). Apesar da ligeira redução geral na capitalização de mercado da criptomoeda, um crescimento considerável foi visto na semana passada nos preços de certas criptomoedas do terceiro escalão (top 500) por capitalização, como PeepCoin (+ 467,95%), Docademic (+ 161,07%), Experiência Pontos (+ 114,59%), WhiteCoin (+ 96,41%), CyberVein (+ 93,94%), Nework (+ 87,68%), EDUCare (72,20%) e outros.

Na semana passada, a capitalização de mercado de criptomoedas flutuou de US $ 412 bilhões (máx.) para US $ 362 bilhões (min) (Fig. 1), ou seja, dentro de um intervalo de US $ 50 bilhões. A capitalização do Bitcoin oscilou de US $ 151,3 bilhões (máx.) para US $ 135,9 bilhões (min.), ou seja, dentro de um intervalo de US $ 15,4 bilhões. A este respeito, houve uma correlação muito alta entre a capitalização do mercado de criptomoedas e o Bitcoin (ver Fig. 1). Os pontos máximo e mínimo e a configuração do gráfico de capitalização de mercado de criptomoeda replicam quase completamente os do flagman – Bitcoin.

Figura 1. Capitalização do mercado das criptomoedas e do  Bitcoin desde 14 de maio de 2018

A ascensão e queda dos preços das criptomoedas na semana passada (14 a 20 de maio de 2018)

Durante o período de 14 a 20 de maio de 2018, a variação dos preços dos ativos digitais entre os 500 maiores variou de -55,95% (Odisséia) a + 467,95% (PeepCoin).

Algumas palavras sobre (razões por trás) as mudanças na PeepCoin e Odyssey: o preço da PeepCoin está crescendo com base nas notícias de sua próxima troca de 1: 1 para Daps, uma nova criptomoeda privada. Odyssey (OCN) é o token digital de uma plataforma que visa criar uma economia descentralizada de acesso compartilhado de próxima geração e um ecossistema peer-to-peer. Sua taxa subiu acentuadamente em 13 de maio contra o pano de fundo do anúncio oficial da rede OCN, e depois houve um curso de correção.

O preço de 196 criptomoedas e ativos digitais do top 500 mostrou crescimento. Vinte e nove criptomoedas na lista das 100 maiores criptomoedas aumentaram de preço.

Na semana passada, o número de criptomoedas com uma capitalização de mais de US $ 1 bilhão aumentou de 24 para 25, mas o preço de apenas cinco delas valorizou: Zcash (+ 41,20%), Binance Coin (+ 7,42%), Lisk (+5,63 %), Ethereum (+ 2,99%) e TRON (+ 0,94%). O Zilliqa (-16,48%) e o Bitcoin Cash (-15,66%) registraram o maior ajuste de baixa entre as 25 maiores criptomeodas.

O crescimento significativo do preço da Zcash (+ 41,20%) é explicado pela adição desta criptomoeda à bolsa Gemini, que se tornou a primeira exchange em Nova York a receber uma licença para negociar a moeda focada na privacidade. Em 14 de maio, o preço do Zcash aumentou de US $ 250 para US $ 350 em uma hora, devido à adição dessa moeda “anônima” à bolsa dos irmãos Winklevoss (Gemini).

As moedas e os tokens do top 100 que demonstraram o maior crescimento de preço são dados na Fig. 2.

Maiores ganhadores e perdedores durante a semana (14 a 20 de maio de 2018)

Os preços de algumas criptomoedas podem flutuar de -50% a + 50% ao longo de um único dia. Portanto, ao analisar as tendências de preço das criptomoedas, é aconselhável usar seus valores médios diários em várias criptoexchanges.

Abaixo, consideramos as 10 criptomoedas que demonstraram a mudança mais significativa no preço durante a semana passada (Fig. 2–3). A este respeito, apenas as moedas e tokens incluídos no top 100 em termos de capitalização de mercado (de acordo com os dados de coinmarketcap.com) foram consideradas.

Figura 2. Maior crescimento dos preços na última semana

As tabelas 1.2 e 1.3 mostram os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado a flutuação nos preços de certas criptomoedas. A Tabela 1.4 mostra os possíveis fatores ou eventos que podem ter influenciado o mercado de criptomoedas em geral.

Tabela 1.2. Fatores ou eventos que podem ter levado a um crescimento nos preços das criptomoedas na última semana

Uma depreciação no preço foi vista na semana passada para 304 moedas e tokens das 500 principais criptomoedas e ativos digitais por capitalização. As dez criptomoedas do top 100 que sofreram as quedas mais visíveis no preço são mostradas na Figura 3 e na Tabela 1.3.

Tabela 1.3. Fatores ou eventos que podem ter levado a uma queda nos preços das criptomoedas na última semana

A capitalização de mercado das criptomoeda teve somente ligeiras mudanças ao longo da semana.

A Tabela 1.4 mostra os eventos ocorridos de 14 a 20 de maio de 2018, que tiveram impacto tanto nos preços das criptomoedas dominantes quanto no mercado em geral, com uma indicação de sua natureza e tipo de impacto.

Para analisar a atividade de negociação em exchanges de criptomoedas, o índice ZAK-n Crypto é calculado. Os valores dos índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são apresentados nas Tabelas 1.1, 1.5.a e 1.5.b. No início de maio, os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as quatro criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) se igualaram de US $ 7,6 bilhões para US $ 16,4 bilhões (Tabela 1.5.a). O valor do ZAK-4 Crypto diário oscilou de 2,9% para 5,8% da capitalização. O maior volume de negociação foi visto em 3 de maio.

Tabela 1.5.a. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-4 Crypto (de 1º a 20 de maio de 2018)

Os volumes negociados em 24 horas (Volume 24h) para as oito criptomoedas dominantes (Bitcoin, Ethereum, Cash Bitcoin, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS e Cardano) somaram apenas US $ 10,1 bilhões até o final da semana passada (Tabela 1.5.b) , ou seja, 3,5% da sua capitalização de mercado, ou seja, os volumes de negociação caíram abaixo do nível no início do mês. Os índices ZAK-4 Crypto e ZAK-8 Crypto são considerados em mais detalhes nas Tabelas 1.5.a e 1.5.b.

Tabela 1.5.b. Cálculo diário do índice de criptografia ZAK-8 (continuação da Tabela 1.5.)

A Tabela 1.6 fornece uma lista de eventos, cujas informações apareceram na semana passada, o que poderia impactar tanto os preços de criptomoedas específicas quanto o mercado em geral.

Tabela 1.6. Eventos que podem influenciar os preços das criptomoedas no futuro

1.2 Tendências do mercado

As tendências semanais das criptomoedas e mercado de ativos digitais de 31 de dezembro de 2017 a 20 de maio de 2018 são apresentadas como gráficos (Fig. 1.1–1.5).

Tabela 1.7. Legendas e descrições dos gráficos

Figura 1.1. Capitalização total do mercado das criptomoedas *

A Figura 1.1 mostra um gráfico da variação semanal do mercado de criptomoedas de 31 de dezembro de 2017 a 20 de maio de 2018. Nesse período, a capitalização de mercado caiu de US $ 572,5 bilhões para US $ 379,3 bilhões, ou seja, 34%. Na semana passada (14 a 20 de maio de 2018), a capitalização de mercado das criptomoedas caiu de US $ 388,8 bilhões para US $ 379,3 bilhões (em 20 de maio de 2018, com base nos números médios de coinmarketcap.com).

Figura 1.2 Mudanças na capitalização de mercado

O mercado é suscetível a flutuações repentinas e drásticas. Durante a primeira semana de janeiro, a capitalização de mercado aumentou em aproximadamente US $ 250 bilhões, ou 44%. A maior queda semanal no primeiro trimestre de 2018 foi de US $ 136 bilhões, ou 23%, no período de 28 de janeiro a 4 de fevereiro de 2018.

Nove das treze semanas no primeiro trimestre de 2018 estavam “no vermelho”, ou seja, a capitalização caiu com base nos resultados de cada uma dessas semanas. No segundo trimestre, o mercado cresceu nas primeiras cinco semanas. Durante o período de 6 a 13 de maio, o declínio do mercado foi de US $ 72 bilhões, ou 16%, e na semana passada foi de 2% (com a devida consideração dos dados médios diários, ver Fig. 1.2).

Figura 1.3. Número de criptomoedas e ativos digitais

Desde 31 de dezembro de 2017, o número total de criptomoedas e ativos digitais considerados no cálculo da capitalização de mercado aumentou de 1.335 para 1.551. Na semana passada, seu número aumentou em três, de 1.548 para 1.551, e a capitalização média foi de US $ 244,5 milhões. No total, no último mês, 80 novas moedas e tokens apareceram no coinmarketcap.com. No entanto, deve-se notar que várias outras moedas e fichas também foram excluídas da lista. Dentre os tokens que foram adicionados na semana passada, EduCoin, Intelligent Investment… e Influence Chain demonstraram altos volumes de negociação.

Figuras 1.4 e 1.5. Previsão de capitalização de mercado total em criptomoedas

Neste momento, o Bitcoin é líder em capitalização, mas seu domínio está gradualmente diminuindo devido ao surgimento de moedas e tokens cada vez mais inovadores no mercado de criptomoedas. Por exemplo, no início do 2017, o domínio do Bitcoin era de 87%, mas no início de 2018 já havia caído para 38%. Durante o ajuste de mercado de três meses para baixo (de 7 de janeiro de 2018 a 1 de abril de 2018), a dominância da Bitcoin recuperou parcialmente, chegando a 45% (em 1º de abril de 2018), mas voltou a cair para 37%. Uma das razões para a redução do domínio Bitcoin tem a ver com os custos de mineração, que segundo os especialistas (o artigo de Alex de Vries na revista Joule) estão crescendo de forma constante e chegarão a 0,5% do consumo mundial de energia até o final do ano. 2018. Atualmente, a blockchain do bitcoin usa cerca de 2,55 GW de eletricidade, o que é comparável aos custos de eletricidade da Irlanda (3,1 GW). Somente encontrando uma solução para este problema (por exemplo, através do desenvolvimento da Rede Lightning) o Bitcoin será capaz de manter sua posição dominante.

A estrutura do mercado de criptomoedas está mudando constantemente, e as tendências dependem de muitos fatores. Além disso, muitos países já estão pensando em criar uma criptomoeda nacional: China, Reino Unido, Israel, Japão, Rússia, Turquia, Suécia, Suíça, etc. Em particular, segundo a Reuters, em 17 de maio o governo suíço pediu um relatório. sobre os riscos e as possibilidades de lançar sua própria criptomoeda, o chamado e-franco, que usaria tecnologia semelhante à bitcoin.

O lançamento de criptomoedas também está sendo planejado na Hungria (Korona), Bielorrússia (Taler) e Estônia (EstCoin). A Venezuela foi o primeiro país a introduzir uma criptomoeda nacional (El Petro).

Quais criptomoedas serão dominantes no futuro?

Em uma classificação de criptocorrências datada de 17 de maio de 2018, pesquisadores do Centro de Desenvolvimento da Indústria da Informação da China consideraram 28 criptomoedas baseadas nos critérios de “tecnologia”, “utilidade” e “inovação”. Ethereum (ETH) ficou em primeiro lugar classificação, com Bitcoin (BTC) só chegando em 13 lugar:

1–10 lugares: #ETH, #STEEM, #LSK, #NEO, #KMD, #XLM, #ADA, #IOTA, #XMR, #STRAT
11-20 lugares:#QTUM, #BTS, #BTC, #XVG, #WAVES, #ETC, #XRP, #DASH, #SC, #BCN
21–28 lugar: #LTC, #ARK, #ZEC, #NANO, #BCH, #DCR, #HSR, #XEM.

Uma avaliação das criptomoedas (Weiss Cryptocurrency Ratings), elaborada em 24 de janeiro de 2018, pela Weiss Ratings, causou muitos comentários e discussões. Nessa classificação, nenhuma das 74 criptomoedas recebidas recebeu a classificação máxima de A, e apenas duas (Ethereum e EOS) receberam um B. Todas as outras criptomoedas receberam classificação de B para D (onde A = excelente, B = bom, C = razoável, D = fraco e E = muito fraco). Bitcoin recebeu um C + na classificação, junto com Ark, BitShares, Byteball Bytes, Dash, Decred, Moeda de E / S, Litecoin e NEM.

Uma comparação dessas avaliações mostra que as opiniões de especialistas sobre criptomoedas individualmente são muito diferentes.