A exchange descentralizada Hyperliquid vem se transformando rapidamente em um novo centro para apostas macro no mercado cripto. E mais recentemente o petróleo se tornou o ativo mais negociado na plataforma, atrás apenas do Bitcoin.
Um contrato perpétuo vinculado ao petróleo do tipo West Texas Intermediate (WTI) movimentou mais de US$ 1,2 bilhão em volume nas últimas 24 horas, ultrapassando o mercado de Ether (ETH) e se tornando o segundo mais negociado da exchange. O aumento da atividade ocorreu no mesmo momento em que os preços do petróleo dispararam no mercado global, impulsionados pela escalada do conflito no Oriente Médio.
Nos mercados tradicionais, o petróleo chegou a subir mais de 30% na segunda-feira (9) e se aproximou de US$ 120 por barril, em meio ao temor de interrupções nas cadeias de suprimento após o aumento das tensões envolvendo o Irã.
O contrato de petróleo negociado na Hyperliquid, conhecido como CL-USDC, chegou a ser negociado perto de US$ 107 por barril durante o fim de semana, funcionando como um dos primeiros indicadores em tempo real de como investidores estavam precificando o agravamento do conflito no Oriente Médio, horas antes da abertura das bolsas tradicionais.
Dados da plataforma Coinglass compilados pela Bloomberg mostram que o movimento de alta liquidou cerca de US$ 75 milhões em posições vendidas no período, evidenciando o tamanho da exposição alavancada acumulada na plataforma.
O crescimento foi rápido. Antes dos ataques envolvendo Estados Unidos e Israel contra o Irã, o contrato movimentava cerca de US$ 21 milhões por dia. Agora, o volume ultrapassa US$ 1,2 bilhão, enquanto o open interest (valor total de contratos em aberto) chegou a aproximadamente US$ 183 milhões.
O fenômeno repete o que já havia ocorrido com contratos tokenizados de ouro e prata na exchange, que passaram de mercados de nicho para apostas macro relevantes à medida que o risco geopolítico aumentou no início deste ano.
Derivativos 24 horas por dia
O produto de petróleo da Hyperliquid é estruturado como um contrato perpétuo, um tipo de derivativo sem data de vencimento que permite aos traders manter posições alavancadas continuamente. Esses contratos são liquidados em USDC, a stablecoin pareada ao dólar da Circle, e permitem negociar commodities, índices e outros ativos tradicionais diretamente em blockchain.
Esse modelo tem atraído especialmente investidores de varejo e traders nativos do mercado cripto, já que muitos investidores institucionais ainda enfrentam barreiras regulatórias ou de infraestrutura para operar diretamente em blockchains públicas.
Leia também: Arthur Hayes explica por que Hyperliquid (HYPE) pode valorizar até 5 vezes
Apesar disso, a principal vantagem desses mercados é a possibilidade de negociação 24 horas por dia, sete dias por semana, permitindo que traders expressem apostas macro mesmo quando as bolsas tradicionais estão fechadas.
O crescimento da Hyperliquid também tem sido impulsionado pela expansão do sistema HIP-3, que permite a criação sem permissão (permissionless) de novos contratos perpétuos. Nesse modelo, qualquer participante pode lançar um novo mercado desde que faça staking de 500 mil tokens HYPE, que funcionam como garantia contra spam e abusos.
Desde o lançamento da funcionalidade, em outubro do ano passado, a adoção vem crescendo rapidamente. O valor total de contratos em aberto nos mercados criados via HIP-3 chegou a US$ 1,2 bilhão, segundo dados da ASXN.
Grande parte desse crescimento vem de contratos ligados a commodities e ações, incluindo petróleo, ouro, prata, o índice S&P 500 e outros ativos tradicionais. Hoje, apenas 7 dos 30 maiores mercados da Hyperliquid são pares de criptomoedas, enquanto a maioria está ligada a commodities ou ativos financeiros tradicionais.
Liquidez sem vender as suas criptos: se você investe pensando no longo prazo, sabe que desmontar posição tem custo. Com o CriptoCrédito do MB, suas criptos viram garantia para um empréstimo liberado de forma rápida. Dinheiro em até 5 minutos, sem burocracia, direto no app! Conheça agora!
